时值1933年，国民党反动势力甚嚣尘上。中共地下党组织与凶残狡猾的敌特之间的斗争像这大形势一样，日趋白热化。
银江市断魂山，鸟飞绝，人踪灭，迄今进山者无一生还。地方一霸，外号“老剥皮”的皮德贵，为讨债将土财主杨老成逼至家败人亡，杨遁走断魂山，也不过是将死期拖延了片刻；特务头子李文博一心揪出潜伏在银江的地下党首脑“猴头”和“老徐”，他残酷杀害江西派往银江襄助游击队的党员，想要杀一儆百。还派人盯紧了曾经出卖过共产党的叛徒——沈炎，这使得奉命狙杀沈炎的地下党，代号“书生”的王亚竹行动受阻。
白军团长，黄浦精英方为雄在旅长谷天成的撮合下，结识翠绿楼戏班老板萧鱼，初次见面，竟然发现对方极其肖似自己曾经的对手，一个枪法如神的女红军——凌飞；萧鱼惊险的通过了方为雄的试探，却并不知是对方果真愚钝，还是对方存心留情。
涉险过关的萧鱼随即接到了“猴头”密报，有机会铲除乔装进山刺探的方为雄，这对她而言，是一个既能打击国军，又能保全自己的一箭双雕的好机会。
是夜，共产党方面，银江红军党代表杜秀梅率游击队进城，与“书生”王亚竹秘密接头。
