城外，老四与兄弟们被打得七零八落，几近覆灭，幸好游击队及时感到，将国民党部队击退，老四等人才得以脱险。
叶宇飞与吕鸿儒在咖啡馆见面，叶宇飞点明了过去卖情报给他的就是吕鸿儒，吕鸿儒也不回避，两人关系更进一步，决定合作。吕鸿儒为试探叶宇飞，向他提供了王树武亲共的情报。
许东与老四等人和游击队汇合后，表示了感谢，并在交谈中被游击队长的气魄所感染，对共产党好感倍增，心生信任。
叶宇飞带着老李交给他的信来见王树武，表明了自己的身份，将信交给了王树武，王树武读信后，决定跟随共产党，为解放事业起义。两人做了一套戏给监视王树武的保密局特务看，将回信装在子弹里，当着特务的面送给了叶宇飞。但这颗子弹却被何琳收缴了。回到保密局，何琳对子弹进行检查，却没有任何发现。另一方面，叶宇飞也瞒过吕鸿儒。
叶宇飞与老李碰面，原来子弹早已被他替换了。老李看完藏在子弹中回信后，要叶宇飞再次与王树武见面。而叶宇飞则故意拉上了吕鸿儒一同前往。
许东把见到翠玉的事告诉老四，老四认为翠玉已经嫁给高官做小了，但许东却不愿意相信。
王树武与叶宇飞当着吕鸿儒的面进行了“交易”，打消了吕鸿儒的疑心。两人随即展开了全面“合作”，很快便赚取了大量金条。很快，消息传到了何琳那里，她也接到了一些军官对叶宇飞的投诉。何琳察觉到叶宇飞的交易对象和她之前从罗仁贤那里得到的策反名单一致，她意识到自己的办公室被监听了，立即派人搜查自己的办公室，并在叶宇飞可能“交易”的军官家中布控。
老李给叶宇飞带来喜讯，王树武决意起义，并将发挥重大作用，叶宇飞则给老李提供了下一份吕鸿儒给他的“敲诈”名单。两人对名单进行了分析，并商量藉此找出叛徒的方法。
夜里，何琳悄悄潜入了吕鸿儒的办公室，找到了大量金条和名单，并安装了窃听器。 次日，何琳向叶宇飞展示了他“敲诈”的证据，但叶宇飞却不以为然，并假扮出一副视财如命的嘴脸。何琳离开蓉站向马成峰汇报，叶宇飞借此机会潜入了何琳办公室。
何琳申请审讯叶宇飞，马成峰则决定亲自来见他。何琳与叶宇飞当面对峙，何琳辩驳不过，便要提出录音证据，但证据已经被叶宇飞销毁了。另一方面，吕鸿儒给叶宇飞设下圈套，想要独善其身。
城外，许东带领着弟兄们突围封锁线，向城内转移，并交代老四联络叶宇飞寻求协助。
老四有惊无险，顺利进城，向叶宇飞求助。叶宇飞找老李商量，而叶泽宏也得知了此事，愿意派保安队接应，他也从老李口中得知，叶宇飞是共产党，顿感心中一块大石落地。
郊外，许东等人换上了保安厅的服装，混编进了叶泽宏的保安队。叶泽宏对他们的身手巡视，发现个个都是好手，叶泽宏认为，这些人将发挥重用，向老李了解一番之后，决定收编他们，认其为独立团，派发装备军火，老李对此也感到高兴，许东感激涕零。
何琳与罗仁贤接头，逼他尽快开始行动。
许东和丁大海在郊外见面，再次提到翠玉，讲起了当年往事。许东借酒消愁，喝得烂醉，和老四在城里路经妓院，却赫然发现翠玉正在被逼着接客。许东暴怒，险些一枪杀了翠玉。翠玉将两人失散之后的事讲出，两人崩溃，抱头痛哭。老四将翠玉的事告知叶宇飞，请求他帮忙为翠玉赎身，叶宇飞当即答应，带着钱赶到了妓院，为翠玉赎了身。许东和翠玉感激涕零。
不久，中国人民解放军先头部队抵抗了贵州，叶泽宏认为局势光明，蒋介石已是穷途末路。孙次长再次找到叶泽宏，紧急磋商对策，叶泽宏继续依照计划提供了假策略，并取得了国民党部队和蒋介石的动向。老李立即向叶雅颖下达了发报任务，并让二楞和小周取回电台。
很快，何琳收到了电台出现的情报，一番布置后带队出动，叶宇飞见何琳离去，再次潜入她的办公室。
观音庙里，叶雅颖正在以最快速度发报，而特务们也追踪而至。
