小玉与辽太子告别，路中投宿，又遇辽太子。其实辽太子是特地返回来寻找“他”，要和“他”结拜兄弟。辽太子宴请女扮男装的小玉，糊里糊涂与小玉同宿一室，彻夜畅谈，豪迈爽朗和小玉拼酒，小玉实在无法招架，只好露出女儿装与太子相见，辽太子惊艳，爱上了小玉。 大宋武林中人一路上不断攻击太子，以报辽宋之间的战争仇怨，幸而辽太子身边有十二辽国最厉害的卫士，神功无敌保护，多次化险为夷。铁手、晚晴恰好也到此投宿，辽太子十二高手将铁手误认为是又来挑衅的大宋高手，两下交手，十二高手的绝世武功给铁手留下深刻印象。小玉与铁手、晚晴相见，化解误会。铁手将晚晴托付给小玉，让小玉带晚晴进京投奔师傅诸葛神候，自己先行赶往京城寻找戚少商，查清真相。
小玉带晚晴与辽太子一行到达进京。小玉始终不知辽太子真实身份。辽太子依依不舍和小玉分手，想到自己得娶大宋公主，失落。辽太子逼迫十二卫士和随同人员设法让他一定娶得小玉为妃。
息红泪、穆鸠平到达京城。众人找遍京城不见戚少商的踪影。息红泪想出将消息通知戚少商的办法。息红泪等在狼身涂写“开封鱼池子”、“断指人”字样，在京城到处驱赶群狼，希望到达京城的戚少商能看到。戚少商认出管中一的群狼，发现狼身上的字，得到线索。戚少商四处打听“鱼池子”，却没人知道，无处寻觅。戚少商饥饿难忍，到酒肆做伙计求饭食。女老板要收留戚少商，老板吃醋，不愿留戚少商，便介绍戚少商去找在开封大狱任牢头的内弟求职。老板吐露出牢头们的黑话，称呼开封大牢为“鱼池子”，戚少商心中窃喜。老板留宿戚少商，打算第二日即带戚少商前去求职。当夜，老板认出戚少商是被朝廷通缉的钦犯，向官府告密。老板娘在顾惜朝、黄金鳞前来抓捕戚少商之前，赠送银两食物，将戚少商放走。戚少商召唤来管中一群狼的头狼，戚少商在狼腹留字，暗示他去开封大牢，放走头狼去通知息红泪等，随后夜奔开封府大牢察访。
戚少商到大牢找到老板娘的内弟。这里正宾客迎门，牢头正会友集会祭奠死去的铁手，江湖上已经盛传铁手已戚少商杀死。戚少商化名言前来求职，牢头慷慨接纳了戚少商，并领他结识来宾。来宾都是戚少商从未谋面的赫赫有名的英雄，其中包括铁手的师弟，四大名捕之一的冷血。牢头原来是四大名捕的好友。众宾客也正在谈论这个江湖都在关注的戚少商通李龄一案。这时顾惜朝爪牙“连云三乱”来搜捕戚少商，牢头将“连云三乱”打发走。
宾客散去，牢头留下戚少商一人，原来牢头早已知道他的真实身份，着意保护。牢头告诉戚少商曾经设法帮助过高风亮，无奈好友高风亮还是难逃厄运。牢头问戚少商一案究竟，戚少商向牢头倾诉自己的冤案和“逆水寒剑”中秘密等种种疑团。戚少商向牢头求助，为他打听断指人。牢头从戚少商的讲述中得知戚少商并不知道李龄“逆水”寒剑中秘密，原形毕露，露出了他的断指，原来牢头就是“断指人”——大魔头“九幽神君”。酒肆的老板、老板娘，“冷血”等都是“九幽神君”的徒弟，他们多年前就潜伏在京城。戚少商不是“九幽神君”对手，被制住，被关进大牢地狱——“九幽神君”的魔窟“鱼池子”。
九幽神君给戚少商服下“万咒归流九莲灯”魔药，戚少商被魔药控制，成了痴呆，如同行尸走肉。息红泪见到头狼腹上字，得知戚少商在开封大牢。息红泪和穆鸠平等持“平乱珏”装作“四大名捕”中的无情、冷血、追命，到大牢查找戚少商，“九幽神君”识破息红泪等，将他们赶走。
小玉带着晚晴进京，寻花香找到息红泪等住处，与众人团聚。忽然皇上传旨召小玉进宫见驾。小玉进宫，皇上竟然收小玉为女，封小玉为绥远公主。小玉正不明所以，辽国太子到来，向公主求婚和亲。小玉一见辽国太子救认出正是进京途中那位西域商人。
皇上许婚，将绥远公主小玉赐婚辽太子，辽宋和亲。原来一切都是辽太子安排。
小玉回来见息红泪等，正遇上顾惜朝等跟踪管中一的群狼，发现息红泪等人的住处，前来捕杀。因为小玉已成公主和辽妃，息红泪等也就成了宋辽两国的皇亲国戚，顾惜朝退兵。
小玉不愿意做辽妃，但是皇命难违，和姐姐息红泪商议，决定出逃。可是当小玉知道戚少商身陷大牢，息红泪等彷徨无计，经过抉择，小玉忍痛答应辽太子的婚事，条件是皇上和辽太子要帮助救戚少商。息红泪、小玉在辽太子的帮助下奉圣旨逼迫开封大牢交出戚少商。九幽神君交出戚少商，声称戚少商在牢中练功已经走火入魔。息红泪见戚少商果然已经成痴呆。痴呆的戚少商发疯，以死相逼，拒绝离开开封大牢跟息红泪走，息红泪等无奈离去。
赫连对息红泪痴情，一路跟随到京城相助，来见息红泪，息红泪正无助，见赫连来欣慰。赫连见息红泪为戚少商担忧，请来京城最好的戏班给高鸡血的母亲唱大戏，和息红泪一起哄死去高鸡血的母亲开心，也借机让息红泪开心。高鸡血母亲爱听家乡戏曲，赫连又安排大家去京城最好的勾栏院找歌女，穆鸠平等人知道赫连用意安慰息红泪，便尽力说服息红 泪同去。息红泪难拂众人的好意，只得同去。息红泪在酒肆意外遇到顾惜朝屠毁诺城时逃出碎云渊的姐妹。这些女子流落江湖，落入勾栏。息红泪将她们救出，并得知勾栏秘密：当今皇上竟然爱上名妓李师师，时常秘密离开皇宫到勾栏与李师师幽会。
赫连见没有什么能让息红泪高兴，带死士利用自己赫连大将军公子的身份入大牢，强行将戚少商带出。半道遇到牢头身份的九幽神君阻拦，赫连“小妖”与九幽“神君”决斗，身受重伤，被死士拼死救出开封大牢。息红泪为赫连春水治伤，赫连春水拒绝。赫连说戚少商痴呆，形同已死，在息红泪心里死去的人难以磨灭，而且戚少商如此，息红泪再也不会舍弃戚少商，他永远也无法争得过戚少商。赫连带家中死士离去。息红泪开始真正明白赫连春水对自己的深情。
戚少商并未真的受药控痴呆，因为他体内有铁手的“浑元一气神功”。“浑元一气神功”是天下第一正气，正必克邪，邪不侵正，正好可以克制“九幽神君”的“万咒归流九莲灯”魔药。戚少商故作痴呆，在九幽神君众徒弟监视下，冒险在大牢地狱中调察真相。戚少商发现有许多被九幽神君魔药控制的武林高手，他们都是连年来在江湖上失踪的名震天下的各派武林宗师、绝世高手，但他们都已成痴呆，如同行尸走肉，但是武功不失。
戚少商在被控制的众高手当中也找到了他一直在寻找的李龄。戚少商用一气神功为李龄解毒，询问真相。李龄原来是御林军教头，得到权相傅宗书勾结金国，密谋挑起宋辽之战，趁机造反，并答应篡位之后向金国割让半壁江山的密信。他决意向朝廷揭发傅宗书，却遭傅宗书以“叛国”之名追杀，无奈下将信件装入“逆水寒”剑中，并托付江湖上有侠名的戚少商保管。可惜李龄中毒已深，还未说出傅宗书挑起辽宋之战计划的具体内容，骤然毒发而死。
权相傅宗书亲自秘密到开封大牢和九幽神君会面，探看被控制的众高手。众高手完全成了傀儡，听命九幽神君，甚至依照命令杀死自己，傅宗书满意。傅宗书也验看了戚少商，戚少商骗过傅宗书。傅宗书命九幽神君带众高手离开大牢，去实施他的阴谋计划，并下令处死戚少商。
九幽神君制造戚少商畏罪自尽假相，戚少商反抗，暴露未受药物控制，九幽神君出手杀戚少商。戚少商边与九幽神君相搏斗，边揭露他们陷害自己的整个过程：李龄携藏有傅宗书密信的“逆水寒”宝剑，遭傅宗书追杀，李龄赠剑意在让戚少商代他保存密信。权相捕获李龄，得知宝剑在戚少商处，陷害戚少商通叛军首领李龄，派顾惜朝血洗连云寨，杀人灭口夺“逆水寒”，意图毁信掩盖阴谋。戚少商一人难敌九幽神君师徒众人，危急关头，铁手赶到，力战阻击九幽神君，放走戚少商。
