韩山取出藏在贵宾室电话盒里的手枪，连发数枪击毙尼古拉，在准备逃离时被织田一郎的汽车撞成重伤。
韩山被俘，日伪机关对近日入沪的人员严加盘查，寻找为韩山提供枪支的人。
方堃和朱莉无法脱身，找上海滩大亨朱金山帮忙，原来朱莉正是朱金山的侄女。
朱金山让方堃和朱莉暂时在上海隐藏一段时间。
由于用人失察，中村被关押起来接受调查。织田一郎审讯韩山，什么也没有得到。
李连生得知韩山没死，开始坐立不安，因为韩山在新京准备刺杀汪精卫的时候，他曾经出手相助。
李连生用尽浑身解数把韩山转押到76号地牢，就在他准备处决韩山的时候，日本外务省驻华情报机关“兴亚建国”总部的负责人袁从仁出现救下韩山。
原来袁从仁早年接受潘 汉年领导，在汪伪政府内已经潜伏多年。
白川的“万隆公司”想与“永兴隆公司”分一杯羹，韩山从商的背景和特工经历让白川欣赏，袁从仁利用这一点让韩山为白川办事，借万隆公司的渡船为抗日军民输送紧缺物资。
中村被准许转押回新京继续调查，惠子意识到不可能和韩山在一起，打算回到新京后转机回日本。
