侦缉队因闯入法兰西租界，两方起了冲突。顾曼婷去找殷如豹，告诉他西尾早就得知他改名换姓，但是看中他的殷部队，打算抓去日本做苦力。西尾释放罗少卿，并向各报纸记者宣布罗少卿已归顺于日军。
背负着汉奸骂名的罗少卿在大街上遭人围攻，被卢亚蒙所救。渡边进驻殷部队，名义上为驻屯军司令部联络官，实为监视殷部队的一切军务政务。殷如豹等人虽然恨得牙痒，但也无计可施。顾家兴向西尾再献计，主动引诱抗团和共产党的人上钩。殷如豹和卢亚蒙计划在日本人便衣的眼皮下劫走罗少卿，却被贾齐带着军统的人抢了先。
郊外树林，亚蒙与要被当作叛徒处决的罗少卿当面对质，贾齐处决了马六，亚蒙却无法对罗少卿下手。顾家兴带着侦缉队的人赶来，混战中，邵强带人赶到，向亚蒙私下透露罗少卿是清白的。亚蒙将计就计，当着军统的面设下陷阱，结果真正的内奸贾齐果然上当，被抓个现行。原来贾齐被抓后，受不住顾家兴的酷刑，投敌叛变了。
顾曼婷处决了贾齐，罗少卿重获清白。顾曼婷劝亚蒙早日跟罗少卿在一起，但亚蒙表示形势紧张，无暇顾及儿女私情。罗少卿恢复身份后，殷如豹眼看自己跟亚蒙又没戏了，向亚蒙透露了罗其实是殷巨涛亲生儿子的事实。
罗少卿晓以利害，乔装成殷部队军官随殷如豹混入军营。为避渡边耳目，罗少卿在麻将房内跟殷部队的参谋长等高级军官分析了战争局势，劝他们不要相信日本人所谓更换装备的幌子，以防上缴了现有武器后，任人宰割。殷巨涛突然秘密现身军营，本想劝殷如豹回头，发现罗少卿和亚蒙也在后大吃一惊，吩咐手下将两人带回殷府。
唐团长向渡边密报，西尾得到消息后带兵到殷府，以殷部队官兵安危，要求殷巨涛出山为日本人做事，连红隼第二天的新闻发布会都准备好了，殷巨涛只好答应。当天晚上，殷巨涛将罗少卿和亚蒙叫到房中，坦露自己绝不会当汉奸的决心。父子情深，殷巨涛将少卿和亚蒙从殷府的密道偷偷送走。
