赵匡胤极为善待前朝旧臣，却仍不能令其心悦臣服，使得他不得不做出强硬手段，赵普为他分析状况，赵匡胤胸有成竹。陶谷于南唐作威作福，李从嘉受尽委屈，韩熙载得知他性好渔色，欲设计羞辱他。
李筠联合北汉举兵叛变，大宋泽州被占，赵匡胤御驾亲征。窅娘自荐为韩熙载计策中的关键人物，事后李从嘉知悉，不免心疼、更觉愧对窅娘，窅娘却已留书离去，娥皇为寻回窅娘出宫。
赵匡胤平定李筠回朝，大骂陶谷狐假虎威、自取其辱，因此事件，赵匡胤对李从嘉有了一番新体认，思及娥皇，难忍心中遗憾，决定下诏邀李从嘉与娥皇夫妇北上。
光义匆匆来见赵匡胤，呈上南唐送来李重进想联合唐军反叛的密函，光义提议征讨李重进，趁胜南下取唐。
平定李重进，赵匡胤伫立长江北岸，遥望江南欲再见娥皇一面，光义以顾虑安危拦阻，赵匡胤执意前去。娥皇寻窅娘至江岸，赵匡胤乘坐的商船缓缓靠岸，远远地，惊见娥皇，赵匡胤声声唤喊，娥皇听闻后匆忙离去。
如意楼，江正大红花轿要迎娶窅娘，赵匡胤寻至，江正被识穿身分后逃逸，赵匡胤托窅娘告知娥皇并无非分之想，只想见上一面。娥皇经过熟思，决定不躲不避，窅娘答应重回唐宫。
光义带着手下追赵匡胤而来，名为保护，实则暗藏私心，光义抢先见了娥皇，赵匡胤与娥皇再度错过。赵匡胤怒责光义违抗旨意，令其不得再跟随，来到当年救命恩人樊锡江住处，赵匡胤心事重重，锡江一番言语，赵匡胤获益不少。江正被抓回宋朝，赵匡胤怒斥死缠烂打，不配谈爱。
江正重回佛门静修，赵匡胤见其有悔，令其至金陵传佛法，另备银两要江正带去照顾樊锡江，暂隐瞒赵匡胤身份，江正至，锡江已死，留下儿子樊若水。中主迁都，立李从嘉为太子留守金陵监国，中主临行嘱咐娥皇帮着李从嘉。
中主驾崩，李从嘉继位，改名为煜，是为李后主，李煜亲写奏疏呈赵匡胤，请求追封中主“元宗”帝号。赵匡胤欲再下诏李煜与娥皇来京，光义反对，赵匡胤气闷，赵普陪同逛市集，赵普提醒皇上一言一行人皆重之。
市场粮食短缺，国库空虚，江正才去金陵不久就占去一座寺庙，种种皆令赵匡胤思及国家长治久安。周夫人偕同小女儿家敏(熊乃瑾饰)来到青山寺为亡夫做法事，若水见家敏天真浪漫，顿生爱慕之心。南唐韩熙载上奏李煜制新币政策，江正向赵匡胤借钱。
