晴川打算将郑金凯公审处决，如果有人劫法场就可以一网打尽。槐花等人虽在公审现场，却终究眼睁睁看着郑金凯被处决。
李即墨带对眼串他们到纱帽街，唐晓云突然出现抢人，混乱中，李即墨跳下河。唐晓云随即也跳下河，宪兵队赶到，唐晓云逼问李即墨笔筒的下落，李即墨称在宪兵队档案室中，之后李即墨就死了，唐晓云也跑了。
藤野查出来杀八方作案所用的车子是煤矿老板马居仁被盗的车子。唐晓云潜入档案室窃取了司徒华的信息，并在无意中听到了晴川将要去查李即墨的旧宅的消息。唐晓云将消息汇报给上级，上级指派唐晓云火速去救张翰涛。而张翰涛此时正在搜查李即墨的旧宅，并且发现了笔筒。
在紧要的关头，唐晓云通知张翰涛，众人从井下逃走。徐主任告诉唐晓云，张景祁曾是张作霖的左膀右臂，从美国订购了大批军火，而了解这批军火下落的司徒华却失踪了。
游击队与日本宪兵队发生枪战，游击队员多人牺牲。日本宪兵队冲进来马居仁，在马厩中找到一个隐藏的情报站。晴川在审讯马居仁时，马居仁毒发身亡，以身殉国。晴川召开紧急会议，宣布准备迎接亲王殿下的事宜，并枪杀了被确认为共产党的副局长贾芳楠。
唐晓云找到司徒华的住所，被日本的密侦盯上，危急时刻得到了司徒华女儿的帮助，司徒华女儿称要与唐晓云做一笔交易。张翰涛听说白露被绑架，如约来到小黑山，被土匪绑上山。
槐花指责张翰涛害了郑金凯，要杀他这个汉奸。此时，活牲口率众土匪上山，要娶槐花。离槐花许诺嫁给活牲口的期限还有三天，张翰涛称自己有办法弄到军火，终于得以暂时脱身。
宪兵队在马居仁家搜到一批军火，发现盛军火的箱子上有“益寿堂”字样。晴川顺藤摸瓜，逼问药店佟掌柜与军火的关系。复兴社社长吩咐唐晓云按照司徒华女儿所说的去办。
黄维山衣锦还乡，顶替李即墨成为警察局长，在黄府大摆筵席。张翰涛到场祝贺，黄公子出言讽刺，两人针锋相对。益寿堂内，四叔向佟掌柜买枪，付钱后约定明日取枪。
共产党的地耗子挟持张翰涛逼问枪支下落，原来日本人和共产党也都盯上了这批枪。张翰涛觉得这回只有老狼营的人才能救他们，派人去老狼营送信求救。四叔带人去益寿堂交接枪支。
