杜邦在丁雪如坟前惺惺作态，遭到林曼华的唾弃，但毕凡难忘他曾两次救过自己的性命，内心十分矛盾往事历历在目，令他无比痛苦。
为给自己的前途铺平道路，杜邦同时宴请了谭孝礼和上海滩的黑社会老大们，演出了一场闹剧，巧妙向两股力量同时展示了自己微妙的地位。
为了忘却伤心过去，林曼华离开自己家，搬到了毕凡的侦探所。她对毕凡的一往情深，令深爱她的周鸣无比怅然。
为了讨好谭孝礼，杜邦将谭世杰的公馆送给他，并为他举办了一场寿筵。寿筵中，吊灯上掉下了一份稀世珍宝——曾经轰动上海滩，也带来了连环血案，最终又神秘失踪的玉蟾蜍。
玉蟾蜍落入谭孝礼手中，杜邦十分窝火，但又无可奈何。
毕凡在当天的报纸中发现一份八年前的报纸，赫然写着《国宝展览玉蟾蜍不翼而飞，办案不力总探长引咎辞职》的标题。
周鸣在张抱扑的口中得知了玉蟾蜍的传奇——玉蟾蜍的出现、丢失，都与一个叫神偷一枝梅的大盗有关，而且它曾使前任华总探长家破人亡。
神偷一枝梅通知杜邦，晚上9点，他将取回玉蟾蜍，谭孝礼不信自己的重兵把守居然斗不过一个神偷。谭公馆内一直没有异常情形发生，但是玉蟾蜍却变成了赝品。
为了摸清玉蟾蜍的来龙去脉，毕凡请周鸣到巡捕房去找来玉蟾蜍一案当年的档案。他意识到，八年前报纸的重现，是有人在引导自己介入此案，进行侦察。周鸣来到巡捕房档案室，却发现其中少了关键的几页。
玉蟾蜍丢失的当天夜里，谭孝礼抓到了一名老乞丐，在严刑威逼之下交代出自己是被一个穿马靴的人收买在谭公馆门口制造混乱的，杜邦想利用这个老乞丐顶替一枝梅结案交差，遭到谭孝礼反对，杜邦反怀疑谭孝礼监守自盗。
杜邦接到一张神秘当票和一通神秘电话，告诉他跟着这张当票，可以找到他要的线索。当铺老板葛寒江按当票帮杜邦找到了一个死当的瓷枕，正疑惑间，瓷枕裂开，露出真的玉蟾蜍，谭孝礼意外地出现在他面前，认定杜邦藏匿玉蟾蜍，杜邦有口难辩。
