杜邦不知何人陷害自己，不由得回想起当年的华总探长因玉蟾蜍而死的惨状。心绪烦乱的他找到毕凡，希望利用他能找到一些有效的线索。
在细微的蛛丝马迹之中，毕凡豁然发现玉蟾蜍重现江湖的整个过程，是葛寒江一手操纵的，而葛寒江正是神偷一枝梅!葛寒江告诉毕凡，自己所做的这一切，就是为了引毕凡去查出杀死李总探长的真凶，因为事实的真相，并非象人们所传言的那样——李探长是跟他勾结在一起偷盗玉蟾蜍，起内讧被他所杀。李探长是他的恩人和挚友，据他的判断，害死李探长的人正是杜邦，他就是这样和谭世杰勾结在一起，一步步窃得今天的位置的。
校园里，杜真真和林曼华结识了从北平新转学来的非儿。非儿在路上与谭孝礼邂逅，谭孝礼对她一见钟情。杜邦得知谭孝礼的心思后，心有所动。
谭孝礼要杜邦每月为他征收50万大洋的军费，杜邦转口告诉黑帮老大们，谭孝礼要的数目是100万。
100万大洋的数字，令黑帮老大们怨声载道，杜邦趁机从中挑拨，欲借此除掉谭孝礼。
谭孝礼认真对非儿展开了追求，非儿却不为所动。
通过一些线索，毕凡找到了一些杜邦害死李总探长的证据，而在他的试探中，杜邦却一口咬定，害死李总探长的人是谭世杰。
毕凡告诉葛寒江，现在还很难找到指证杜邦的铁证，因此无能为力。在葛寒江的家里，他见到了非儿，原来，她是葛寒江的干女儿，李总探长的遗孤。
杜邦登报，为李总探长昭雪，并向他致歉，而令一方面，他又在诱使毕凡去查李总探长留下的遗孤。和李总探长深有渊源的葛寒江却拒不承认李曾留有后人。
为了利用谭孝礼制住杜邦，给父亲报仇，非儿开始有意识地接近谭孝礼。
在一名过去的老巡捕的回忆中，毕凡越发确信，李总探长的死，是杜邦周密安排的。
