杨过闯进了寒潭底的洞口，果然见到了十六年未见的小龙女，久别重逢的喜悦溢于言表。和小龙女重逢，杨过才觉得一个人还是深情的好，如若他不是对小龙女依然痴情，就不会跳下断肠崖，那么此生就会与小龙女错过。
小龙女跟杨过讲述了十六年来在崖底的生活，杨过也与小龙女讲述十六年行侠仗义的生活。郭襄被金轮国师抓回去要挟郭靖，到了襄阳就听说蒙古大军偷袭襄阳，连郭靖也受了伤，黄蓉就更加心急地赶回了襄阳。
金轮国师挟持郭襄，蒙古大军兵临襄阳城下，威逼郭靖投降，否则就将郭襄烧死。郭靖绝不投降，郭襄也毫无畏惧，还教训起金轮国师来，金轮国师要给蒙古大汗一个交代，于是威逼郭靖在他数十声之内做出决定。
郭靖让郭襄从容就义，他日定当为她报仇，于是蒙古大汗下令放火烧郭襄。黄蓉心疼郭襄想出城迎救，被郭靖阻止，她只能抱着郭靖痛哭，幸好杨过和小龙女与大雕一起及时出现。蒙古大汗下令全军攻击，郭靖等人只能出城与蒙古大军对抗。
杨过与小龙女难得重逢，一时忘记了黯然消魂掌，差点命丧于金轮国师之手，幸好在紧要关头，看到小龙女的身影，打败了金轮国师。金轮国师临死前依然对郭襄甚为疼惜，在紧急关头救了即将被火焚烧的郭襄，然后从容葬身于火海之中。
蒙古大汗下令全歼宋军，耶律齐又被蒙古大军所困，郭芙情急之下只能去找杨过帮忙，但看到杨过的断臂她突然顿悟，于是跪求杨过。杨过见郭芙下跪马上扶起她，并表示耶律齐是他的兄弟，他不会见死不救。
救下耶律齐，杨过与郭芙多年的恩怨总算化解，而蒙古大军却越来越多，杨过只能先将蒙古大汗杀死击退敌军。敌军击退后郭靖谈起了洪七公，杨过才想起来还未将洪七公的死讯告诉郭靖，于是大家便前去华山之巅拜祭洪七公和欧阳峰。
在华山之巅上，昔日的五绝只剩下东邪和南帝，大家决定重新推举五绝，并将五绝之称号做了小小修改。杨过和郭靖接任西毒和北丐的位置，并更改为北侠和西狂，而一灯大师的南帝改为南僧，五绝之手则推举心中无名利的周伯通来担任，由此新的五绝诞生。
华山拜别后，杨过决定与小龙女归隐古墓，过着神仙眷侣的生活。
