戴宗南得到消息说日军将出击余杭的军火库，请方哈儿向谷司令回报此消息。谷司令命令尚官昀守军火库里，新四军守军火库外围，还要把方哈儿调远。
唐文遵用军火抵押炒金融的收入少了很多，郭添翼劝他小心为上，并且禀告了尚官昀把守余杭军火库的事，唐文遵大怒，找谷司令请战想要抢占军火库。谷司令同意他协防余杭军火库。唐文遵与尚官昀互看不顺眼，事事都要较个高下，并且互相设防。
日军推进，唐文遵与尚官昀都不出兵增援新四军。日军推进到近处之后毫无动静，原来河野寿、铃木已带着一小队顺着地道已攻入军火库内，唐文遵首先撤退还把八姨太丢在战场。电报室被日军破坏，尚官昀也只能撤退，顺便救了八姨太。日军前后夹击，新四军苦战，伤亡惨重，戴宗南也负伤了。幸有方哈儿带兵来援，让新四军没有全军覆灭。
余杭军火库沦陷，谷惟筠大骂唐文遵。尚官昀认为新四军主力大损，可以趁机进攻他们，还可以把军火库沦陷的罪名转嫁给新四军。
方哈儿慰问受伤的戴宗南，还把张星竹留在新四军给戴宗南治疗。酒井和河野寿因这次胜利，都得到了晋升。河野寿报告酒井，国民党内部也对方哈儿心存不满，认为不久方哈儿就会被撤职。方哈儿得知唐文遵、尚官昀与八姨太的事，决定利用此事引发唐文遵与尚官昀的矛盾，他怂恿八姨太去勾引尚官昀，还一定要提“皖南”。
