日本人在关爽的马肚子里找到了毒品，想要以此为由带走关爽从而威胁关秉义，这时，袁帅走到日本人面前，说这匹马肚子里的毒是自己干的，跟关爽无关，同时拿出关秉义给他的钱洒在空中，引起了大规模的混乱，日本人无奈，将所有从香港回来上海的人全部带了回去。
袁也一心想去洋人的地方工作，向袁妈抱怨自己找不到工作的主要原因是没有毕业证，袁母叫他回家，却没有告诉他原因。
关秉义找到法租界警察，交了保证金，并坦白因为林世安要杀自己，所以自己的人杀了他，跟袁帅无关。希望能够保释袁帅和关爽，但被法国长官拒绝了，没办法，他只好请求见袁帅一面。
袁妈将袁爸结婚时送给自己的玉镯拿给袁也，让他当掉手镯去交学费拿毕业证，袁也高兴的答应着。这时囡囡跑来告诉袁妈，袁帅因为贩毒被抓起来了，袁也惊奇的问：不是杀人吗？怎么又整一贩毒出来。囡囡说：巡捕房根本就没说杀人的事，是贩毒跟关爽一起被日本人抓起来了。袁妈把袁也手里的玉镯抢了过来，准备去保释袁帅，囡囡告诉袁妈巡捕房不让保释。
巡捕牢房，袁帅试探牢房内的关家手下，确被关家手下痛揍了一顿，直到警察过来喝令才停止。警察带他去见了关秉义，袁帅告诉他，应该查查戴眼镜的领头人曹平，觉得曹平有重大嫌疑。他告诉关秉义将毒品藏在马肚子里是很困难的，认为有人提前将毒品藏在船上，将马麻醉后放入毒品，觉得从船上可以找到证据，关秉义觉得他分析的很有道理，决定好好调查一下，对袁帅的聪慧很是赞赏。
袁帅再次回到牢房，曹平看到又想教训他，确被他按到桌上不能动弹。杰叔这时给袁帅送来冰淇淋，袁帅向杰叔借150块钱钱，想要让袁也领回毕业证，杰叔没有答复他，只告诉袁帅桶里有刀，让他查出栽赃者挑断他的脚筋。袁帅为他求情，说只要他承认了就行了，不要再杀人。
杰叔告诉关爽，袁帅要借150块钱的事，没想到关爽认为袁帅所立的大功应该准备1500块钱作为奖励给袁帅，她还答应对曹平网开一面，还质问林世安怎么还没出现，知道林世安已经被杀的杰叔吓得满头大汗。
袁帅逼问曹平，得知曹平就是藏毒的人，他告诉曹平自己已经向杰叔求情，放他一条生路。日本人也得到情报，石原判断关秉义之所以不屈服，是袁帅给他带去了希望，下令手下当晚解决掉袁帅，并准备第二天召开记者会企图诬陷关秉义。
关秉义来到记者招待会，记者们的提问非常尖锐，而袁也却出面提出质疑，找到其中的漏洞，认为进口赛马的价值高于毒品，关家并不会这么愚蠢，日本人看情况不对赶紧将他轰走。 关秉义向记者们说明真相，马匹是被人麻醉后灌入毒品，拿出证据证明曹平才是真正贩毒的人，用日本人和曹平勾结的证据威胁石原，石原无奈之下只好放弃对关爽的指控，他猜出查麻醉剂的方法是袁帅想到的，威胁关秉义将曹平交给自己，关秉义根本不理他，下车离开。
袁帅出狱前，发现曹平上吊自杀。尽管警察说他是畏罪自杀。但袁帅心知肚明，他有些不满，既然已答应留下曹平的命，却出现这样的结果。他跑去质问杰叔和关爽为什么食言，这让不知情的关爽一头雾水。
日本人得知曹平已死，又接到上司责令他们做失败检讨的命令，非常气愤，想到此次计划失败，都是因为那个小小的马童袁帅，决心杀了袁帅泄愤。
