柳如丝喜欢铁林，假报案，找来铁林，借机诱惑铁林。正直的铁林却不为所动。柳如丝见了更是喜欢，于是她利用金爷接近铁林，金爷喜欢柳如丝，也就顺水推舟，利用铁林宴请柳如丝。柳如丝利用金爷惹铁林吃醋，铁林却正直不为所动，柳如丝心里对这个愣头青又恨又爱。
徐天为田丹买来新床，田丹请徐天去戏院听评弹。徐天来找铁林问老八的事，正好赶上铁林破一起绑架勒索案。他几句话，点醒铁林看清案情的关键。房东说了假话，他监守自盗，策划案件，是嫌犯。
铁林不解风情，席间撇下柳如丝，单独叫出金爷，替徐天给他钱让他当做药品的一部分货款。金爷假意拒绝，真心收下。
陆宝荣来劝小翠离老马远些，老马有老婆，不要被骗。小翠因为二婚的事，存心跟陆宝荣过不去，故意气他说他管不着。陆宝荣心沉海底，失意万分。
田丹和徐天去听评弹，路上，她按方嫂说的有意试探徐天，结果徐天命都可以不要，完全听她的话。两人都明白了对方是可以交付生命、交付一生的一个人。
南京沦陷，世转时移。转眼一年过去了。
1938年冬来到，徐天和田丹的关系没有太大进展，暧昧不明。上海租界也是时局艰难，徐妈和小翠在排队买米，已经排了三天了，仍然不见米店开门。忽然铁林当街追赶罪犯。大头赶来报信，贝当路又死了一个女人。
方长青夫妇作为国民党军统的特务人员，终于接到任务。他们提早赶田丹下班，跑到楼上去看任务的内容。这一次上面要方长青夫妇刺杀武藤，方长青许久未接到任务，非常兴奋，方嫂则因为安稳的岁月又要被打破，有些明显的不开心。
铁林来到案子现场，中年男子妻子被杀案，破案能力已大有长进。他根据现场的各种痕迹，包括各种人的口供一举抓了中年男子破了案子。被奉为神探。
听说最近西药涨得比黄金还要快，金爷终于按耐不住，打起那匹药品的主意。他想将药品高卖低买，挣笔差价。他请做黑市买卖的土宝前来估价，却不想自己将惹来大祸。
金爷找来土宝对药品估价，带土宝去仓库看货，结果土宝发现药品是原来七哥的那批货。他心中怕将来金爷把货卖了，事情泄露传到七哥耳朵里，再把自己牵扯进去，于是在心中打定主意要把此事全盘告诉七哥。
老马为小翠买了个留声机，惹得里弄里的邻居都来围观。老马抱着小翠跟着留声机跳起交谊舞，趁机乱摸吃小翠豆腐，小翠气得大叫。徐妈指桑骂槐，说这留声机是个坏了的二手货，提醒小翠不要一时糊涂，被老马骗。
金爷再三软硬兼施威胁土宝不帮忙不要紧，不要把货的事说出去，土宝还是死活不肯帮金爷守秘，要将金爷私藏药品一事告诉七哥。金爷知道自己闯了大祸，跑去找徐天帮忙，让徐天想个办法救救自己。徐天把事情想了一遍，告诉金爷也不是没有补救的办法，让他去找老料，跟老料交代留有药品的事。金爷顿时心领神会。徐天让金爷千万嘴紧些，药品的事不要把自己牵扯进去。临走他还对金爷说这次也可能最后会坏事变好事。
土宝把药品的事告诉了七哥，七哥得知金爷私下藏货，要狠狠处置金爷。金爷按照徐天的提醒，找到老料，跟他说自己为他留了一批药品，问他该怎么处置。老料当然让他卖成现钱。金爷一听连连点头答应要为料总把货换成“小黄鱼”。其实他就在等老料的这句话，现在金爷终于可以在七哥面前，将藏货的事推在老料身上了。
方长青夫妇马上要实行刺杀计划了。方长青出去打探武藤一天的行动路线。方嫂心中百般滋味在药房和田丹包饺子等方长青回来。
果然，七哥找来金爷，让他对药品一事作交代，要处置了他。这都在金爷的预料之中，他不慌不忙把戏做足。然后把一切都推到了老料身上。说是料总威胁他，他不听不行。七哥顿时生气这老料手伸得太长，让金爷去传话要找老料前来对质。
