古代中原，人、龙、妖三分天下，但妖孽恶性难驯，不断在人间作恶，皇帝李敖束手无策。龙王出海，消灭妖魔，才得以平复天下。 龙王一家原本在海底过着幸福的生活，一天，刚刚出生不久的小女儿水玲珑因顽皮一时兴起，偷偷的把宝物--“龙珠”拿了出来，与小白龙、龙太子等人玩起踢“龙珠”的游戏，得意忘形时竟然还把龙珠从一线天洞口踢出天外!
这一幕正好被刚刚从外面回来龙王看见，尽管龙王对水玲珑百般宠爱，但看到此幕还是很生气，就在这时，皇帝李敖来访，龙王为免水玲珑再闯祸端，于是喷出一层胶膜，把水玲珑包在里面藏在一角。
皇帝李敖此次会见龙王，别有用心，他想以祭天为由向龙王索取龙珠，龙王当然不会把定海龙珠拱手奉献给皇帝，岂料此举正中皇帝下怀，皇帝以龙王叛乱罪同龙王展开了一场人龙大战，一时间，天地变色、雷声隆隆、电光闪闪、人龙打得翻江倒海，风云变色、日月无光!龙王被暗算后落败而逃，包着水玲珑的龙膜圆球飞来，龙王眼见皇帝李敖正从后直追而来，危急间忙以龙尾将圆球用力一扫，将圆球踢出一线天外。
元宝因撒尿，误打误撞释放了被困在龙膜内的水玲珑，水玲珑并不知龙族所发生的一切事情，依然顽皮可爱，吵着要跟元宝做朋友，元宝被吓得魂飞魄散，撒腿就往家跑。
夜已深，翡翠和明珠正在为元宝的安危而担心时，元宝忽然出现在门口，惊魂未定，说出自己遇到龙的经过，但众人都不相信，王吉利还拿冰糖葫芦哄骗元宝第二天再跟他去向向海献药方，元宝不肯答应，但冰糖葫芦却被跟着来的水玲珑所吃光，王吉利以为元宝耍弄他。
赤子乘龙剧照
但是元宝坚持说冰糖葫芦是被龙吃掉的，王吉利气急败坏正要惩罚元宝时，水玲珑却帮元宝出了一口气，她将房子烧着，然后又呼风唤雨，下了一场及时雨将火扑灭。元宝见没有一个人相信自己，只好找严成诉苦，不料严成也只当元宝的话是戏言，反教元宝一番做人的道理。
黑武士与伏魔兵团合力擒拿独角龙，千钧一发间，小白龙(姚烈)出现，救走独角龙。独角龙带姚烈到潋艳泉藏匿，与残余龙族龙太子、玉娇龙等劫后重逢，谈起龙族浩劫，恍若隔世，为了复仇大计，各持己见，莫衷一是。尤其是姚烈，对皇族有着矛盾心情，事情的原因是，龙族面临浩劫后，小白龙姚烈被长公主收养，命人教以武功，他才得以苟活至今。
众龙族谈起往事，不胜稀嘘，但是最让大家担心的是龙公主水玲珑，她至今依然下落不明。原来水玲珑被元宝救出后，初见世面，不懂人情世故，死缠着元宝，搞得元宝烦不胜烦，后来元宝发现水玲珑在误打误撞下，竟令无良的养父王吉利狼狈不堪，元宝找到教训养父的方法后，雀跃不已。
李斌与向海到处收集治疗皇帝不眠良方，却被王吉利父女骗了钱财，王吉利父女回家大吃大喝，对养女养子弃之不顾。元宝愤愤不平，灵机一动，唆使水玲珑化身李斌的样子，教训王吉利，并命令他得将骗来的不义之财物归原主，王吉利慑于假李斌的淫威，不得不从，大快人心。
李斌被刺客行刺，从向海的口中得知，是皇帝派人来试探他应对江湖险恶的能力，感受父亲皇帝对他的一片苦心，发誓一定要为皇帝寻到良方才回宫去。
