潋滟泉中，众龙逼水玲珑抛弃翡翠的身体，免受其累。水玲珑不忍，因为抛弃了翡翠的身体，翡翠就活不成了。纠缠不清之际，李斌来助，脱身到龙洞，共同领悟“潜龙勿用”的绝世武功。与此同时，严成率领伏魔兵团，直扑潋滟泉，准备将各龙一网成擒。
但众龙逃脱。李斌因为掩护龙族，被皇帝打入天牢……明珠正往沙漠寻找父亲，遇上寻找火焰珠的姚烈。明珠在黑店几乎被卖入青楼，幸好姚烈相救，还勒令众人好好侍候，大鱼大肉的，令明珠吃得好不开怀。 姚烈陪着明珠在沙漠中历经千辛万苦，终于到达边疆见到吉利，父女开心重逢。
明珠对姚烈渐渐产生爱慕之情。 严成努力，一直追查水玲珑等龙踪。官是越做越大，成母亦封“诰命夫人”，被接入宫中住，每天有燕窝补身。皇帝对严家恩宠有加，严成决心抓到水玲珑，逼她退出翡翠的身体。可是当水玲珑被逼出来后，翡翠眼看一命呜呼了!
严成被元宝教训，才后悔对水玲珑恩将仇报，终于同意找个安全的地方让水玲珑等暂住。可是，皇帝却查到了，一举把水玲珑等抓住。勇敢聪明的水玲珑，竟然跟皇帝谈判，要他放下屠刀，要他放出龙王。然而凶残的皇帝却要将众龙为龙王陪葬……
严成为了翡翠，出卖皇帝，令皇帝震怒，于是下令把他处斩。严成后悔帮助这样绝情的君王，于是逃狱。李斌则向皇帝求情，放过水玲珑等龙群，皇帝的条件就是要李斌忘了水玲珑，和恩乔公主成亲，李斌无奈答应。
龙群必须流放，在送别龙群的路上，李斌吟唱一首别离的诗歌，愿意为思念水玲珑而忧伤终老。事后严成出现，伤痕累累，走投无路，如丧家之犬。水玲珑于心不忍，带着严成一起离开中土。龙群集居在桃花林，生活无忧。龙太子却惭愧自己得以安乐，姚烈却单独去挑战火凤，希望拿到火焰珠救龙王，这根本就是九死一生。
紫霞于是提议早日成亲，若她怀了龙种，龙太子便可以安心去取火焰珠，救龙王。李斌被逼和恩乔成亲当日，其实恩乔已知太子乃被逼。深明大义的恩乔假装坠马受伤，故意令婚礼不成，拖延下去。李斌感激不尽，羞愧伤害两个那么好的女子，更识破了严成助皇帝灭龙的诡计。
龙太子终于向大家说出真相，严成毛遂自荐要和龙太子，水玲珑去找火凤，最后的安排是他带着紫霞，玉娇龙和元宝在十里亭等水玲珑等人取火焰珠回来，大家一起去救龙王。没想到严成是苦肉计，当水玲珑等人一走，他便露出真面目，把玉娇龙等人捉拿起来，押回京城当人质了。雪山上，姚烈不敌火凤。水玲珑对结了冰心的火凰说出自己的爱情故事，令火凰在不知不觉中溶化……
火凤终于不敌“龙吟八音”，吐出火焰珠，本来生气的他，发现水玲珑令他深爱的火凰化解冰霜，还原谅了他，喜不自胜，不再抢火焰珠了。水玲珑和姚烈带着火焰珠来救龙王。皇帝已布好天罗地网等着他们。李斌阻止皇帝抢火焰珠，让姚烈、水玲珑进入冰窖对付看守龙王的严成，火焰珠一出，巨冰破，龙王腾空而飞，光芒四射……
龙王从冰窖被救出来，欲跟皇帝大打一场，被李斌和水玲珑劝阻，皇帝知道自己的武功在龙王之下，立刻加紧研制毒液和铸造七把屠龙宝剑，准备对付龙王。皇帝更因为李斌帮忙放走龙王，父子冲突，皇帝怒砍李斌，伤了他的手臂，心下一软，赶他出宫。水玲珑前往李斌栖身之处看李斌，继续误会他跟恩乔有婚约，难过极了。
龙王最宠爱女儿，为此要砍李斌，可是水玲珑却对李斌百般维护。龙王委屈为女儿出头给骂，发脾气打树，结果，杀了树上的小鸟，剩下一窝鸟蛋。面对两大错误，龙王一时无策。幸得元宝的提议，拿了树枝找李斌负荆请罪。还找来了玉娇龙帮忙孵蛋，惹出了玉娇龙以为龙王要娶她的笑话。龙王听水玲珑的劝告，让李斌跟她定下的停战协定生效，暂时不讨伐皇帝。
姚烈对此反对不果。龙王视察到大地龟裂，责四海龙王们失职，后来才知道为势所逼，但仍坚持皇帝不义，但龙却不能让百姓受天灾之苦，龙王还带领众龙王，为百姓施云报雨，再受尊崇。天下暂时太平，吉利、明珠从西域回来，父女心中各挂念着爱人。吉利前往潋滟泉看望玉娇龙，知道了龙王与玉娇龙的事情，连忙打退堂鼓。
跟玉娇龙买下了潋滟泉经营。而开张的时候，姚烈到贺。明珠千方百计的向姚烈暗示爱意，都不得法。最后借酒意示爱，得来的却是姚烈洋洋得意的说，龙王已将心上人水玲珑许配给他。
明珠黯然神伤，想隐瞒自己的感情，骗姚烈说示爱只是作弄他。龙王要为龙太子补办婚事，可是四海龙王等都为了怕皇帝杀戮，不来参加婚礼，把龙王气得七窍生烟，命姚烈往下战书，跟皇帝决一死战……
