朱元璋同意万三的请求却要他拿出巨资劳军，万三在刘伯温的帮助下渡过难关。
陆得源和春香外出做生意遭到元兵抢劫，陆得源病重发现赵油儿起了歹意就立下遗嘱将全部家产留给赵油儿才得以脱身回到苏州。
苏半城派人捣乱想害死陆得源而自己却出来做好人。省油灯假冒强盗闯入陆家打劫，却被万三识破。
陆得源死了，赵油儿拿出陆得源遗嘱想独吞陆家财产，春香在沈万三的帮助下摆脱困境。春香告诉万三自己要独自支撑起陆家产业.雪娥想万三迎娶春香，遭万三拒绝。万三被人引诱进入诚王府，宋典以此为由要杀万三。
明军攻入苏州，万三乘机从宋典刀下逃脱。万三发现明朝皇帝是朱元璋，来到马前相认却被朱元璋抓入大牢，雪娥得知消息后晕倒，春香答应雪娥救出万三。朱元璋和沈万三相认并赐对联给万三。
由于万三求情，宋典被打断一条腿后回到苏家遭到丽娘嫌弃。朱元璋宣布旧钱重新使用，万三发了大财，刘伯温却告诫他要为百姓着想。沈万三与七星番做生意却被苏半城半路用高价截走。万三不听雪娥挽留和伙计商量后决定出海南洋。
临行前万三请春香照顾沈家生意和雪娥，春香同意。半城得知万三出海派人暗中将万三推入大海。樱桃继续挑拨是非，使春香更加误会雪娥。
万三大难不死遇到七星番的搭救，并来到南洋。苏陆两家伙计为争夺米源发生斗殴，雪娥为救春香中刀身亡，春香无意中发现一直是樱桃在暗中捣鬼将她逐出陆家。
樱桃要苏半城收留他遭到拒绝。宋典告诉樱桃苏家没有一个好人，樱桃黯淡离开。万三从南洋办货回来，众人向他隐瞒雪娥死亡真相。
