雍正让两江总督李卫及兆惠陪同弘历巡视江南。弘历却在黄梅甩开了李卫，直插海宁来见陈阁老。父子、母子相见不能相认，却露出无限深情，弘历旁敲侧击，陈阁老在江堤上借草叶子上趴着的螳螂说理，要弘历志在云海苍天，要把万里山河，芸芸众生，帝业之兴衰，常萦于怀。
陈邦国做了莲蓬大首领，报知弘历下江南，他改扮弘历，在杭州府闹事。一时间，江南各地出现许多假太子弘历，斩贪官，劫府库，闹得雍正坐立不安。弘历却被陈阁老留在海宁，以观事变。
紫虚找不到真弘历，气得胡乱杀人。李卫独自回到杭州，得知假弘历从浙江巡抚府库骗抢走五、六万两银子，弘皙等去景陵请胤栅出山，说要把弘历关入虞家庄水牢。
胤稠持抢率旧部将领急赴江南来救弘历，鱼娘和四娘练好了本领，老尼放她们下山复仇。雍正在众大人的奏请下，不得不下旨召弘历回京。鱼娘带四娘回海宁陈府，错把弘历当了弟弟邦国，在回忆姐、弟小时相处旧事中，弘历说得牛头不对马嘴。
聪明的四娘用剑逼问兆惠，点名你的主子便是太子弘历。兆惠说漏了嘴，四娘提剑要先杀弘历报仇。
兆惠告知四娘说皇上也要杀弘历，四娘的心软了。鱼娘把弘历带到墓地，用金缕铁风衣攻击弘历，弘历退让而被击倒，告以实情，两人不打不相识，一打就碰撞出爱的火花，弘历发誓要把爱新觉罗皇家的尊严、权力和无可比拟的荣华富贵奉还给鱼娘。
陈邦国赶到，告诉鱼娘他是在骗你、欺负你。当夜，弘历和邦国在江堤上见面。邦国要弘历一齐反清，弘历不从，但两人约定今后互不伤害。
弘历离开海宁之际，陈阁老把民众向他递送的状纸转交给弘历。弘历知是嘱他该为民伸冤了。庄有恭儿子庄桐在酒楼摔死一名秀才，弘历让秀才娘子到两江总督府击鼓告状，紫虚这时才发现了真弘历。
李卫见了弘历，喜出望外。庄有恭见事躲避不过，亲押孽子上堂。又有妇人告庄桐逼死她的女儿，庄有恭要求判其子斩立决。砍了庄桐，万民欢呼，太子名声大振。李卫把秀才娘子和告状妇人以“民告官”的名义，流放外地。
告状妇人的女儿春梅找弘历喊冤，弘历要一改朝廷不合理的法典，亲自去路上接回两个含冤女人，又得到江南民众的赞扬，也使得鱼娘更加爱慕弘历了。紫虚在两江总督府门前暗杀弘历，却被鱼娘、四娘击败。
弘历和兆惠暗探虞家庄，发现一顶顶花轿抬进虞家庄，一个个新郎送着自己未入洞房的新娘，先奉献给恶霸虞九鹏。一新娘在弘历面前诉说愤恨;然后一剪自刎。弘历悲愤地抱着新娘的尸体，独自闯进了虞家庄，被虞九鹏关进了水牢。
