在与孙仲寿等人商议之后，决定趁袁承志仍未暴露之机，深入宫中，探查曹化淳下一步动静，暂时以静制动，伺机而起。只是此时变故已生，满清九王派出了绝顶高手 ——护国真人玉真子前来相助，而太白双英先期赶到正是为玉真子打前站的。袁承志此时陷入深深的两难选择之中，若是不出手，崇祯自会命丧人手，可是若是当真被害，惠王借兵灭寇，引清兵入关，后果更是不堪设想。
袁承志十分犹豫。 袁承志来见惠王，要求惠王不要借兵灭寇，不想惠王矢口否认有此一举，袁承志更加疑心，但是毕竟他多历大事，已经十分沉稳，假意表示，这我就放心了，想必王爷也不会把祖宗江山送给外人，说罢退下。但是惠王马上反应过来，袁承志变心了，立刻派出高手追杀袁承志，但袁承志已经有了防备，提前离开。
袁承志跟踪太白双英踪迹，将二人抓住，带到宛儿面前。在审问清楚九王多尔衮的阴谋后，宛儿亲手手刃了杀父仇人。报了杀父之仇后，宛儿伏在袁承志的怀中忍不住痛哭失声。 玉真子已经赶到北京，襄助曹化淳的换帝阴谋，却得知袁承志已经知道了惠王篡位与借兵灭寇的逆谋。曹化淳大惊失色，于是一方面大肆搜寻袁承志等人的踪迹，一方面在宫内加紧巡查，提前发动阴谋。而此时袁承志担心留在宫内的洪胜海的安危，同时也为了破坏曹化淳的阴谋，再次混入宫中，抢在曹化淳前面和洪胜海接了头。 在宫中，袁承志发现了何铁手的踪迹，袁承志知道她机智百变，周身是毒，极难对付，想将其制服，去惠王一大助力。不想因为跟踪她反而追踪到了青青的踪迹，为了探听何铁手等人阴谋的详细步骤，袁承志钻入青青的床底下。
何铁手与何红药为了如何处置青青引发了争执，何红药指何铁手对袁承志颇有情意，否则为何不动手对付青青，何铁手指出教内几十条兄弟的性命在袁的手中，不可轻举妄动，再者袁承志手中有金蛇三宝，所以才要接近袁承志。但何红药坚决反对。听到何红药说何铁手对袁承志颇有情意，青青气的忍不住用手去捶床，害得袁承志险些打喷嚏暴露行藏。何铁手离开后，袁承志让洪胜海护送青青逃出宫去，自己则去引开追兵。不想被何铁手追的慌不择路，躲进一处寝宫…
想不到此地正是阿九的寝宫。袁承志与阿九再次相遇。袁承志看到阿九所绘自己的画像，彼此明白了对方的心意。爱情之火重新燃烧起来。何铁手与曹化淳前来搜查刺客，袁承志被逼与阿九同床共枕。幸亏何铁手发现了画像，没有揭破袁承志，与曹化淳等人退走。 阿九知道袁承志此来意图行刺，紧紧抱住袁承志不撒手，却不开口，只是黯然神伤。袁承志看不得阿九这样的神气，于是向阿九揭露了惠王的阴谋，阿九大惊，立刻起身要去护驾。袁承志犹豫片刻，终于决定与阿九同去。袁承志这个决定更多是为了天下百姓苍生，而阿九却误会袁承志是出于对自己的深情，不免欣喜若狂。
阿九、袁承志赶到崇祯寝宫，连手对抗叛乱人众，此时的安剑清忠心护主，浴血鏖战。但是由于玉真子的突然加入，力量对比悬殊，无可奈何之下，袁承志与安剑清连手对付玉真子，玉真子被这两大高手合击，已不是对手，于是迅速逃离，逃跑前绝地反击，将安剑清击成重伤。 情势依然十分危急，袁承志以答应传授秘籍相诱，诱使何铁手反水，杀掉了温家五老中的老四温方施。此时攻守易位，支持崇祯的人占了上风，曹化淳见计划受挫，急中生智，急忙变计，假称查出盗取库银的正是惠王，惠王大惊失色，急忙出奔，得以身免。曹化淳将叛乱人众杀人灭口。
袁承志救下崇祯，与崇祯正面对峙，告诉他自己就是袁崇焕之子。崇祯颇有悔意，但当袁承志要求他为袁崇焕平反，却面露为难之色。阿九留下金蛇剑，请袁承志尽早来看她。袁承志将受重伤的安剑清带回正条子胡同，让安剑清与安大娘，还有提前赶回来的安小惠见了最后一面，安剑清人之将死，其言也善，愧悔自己对安大娘母女不起，请求他们的原谅，最后安然死在安大娘怀中。大娘大哭一场。 对于袁承志揭破惠王阴谋，救下崇祯的选择，孙仲寿表示理解，认为他做的对。但是其它众人却对袁承志此举议论纷纷，其实，就连袁承志自己也说不清楚自己到底是为什么才救下了崇祯。青青误会袁承志救崇祯是为了阿九，袁承志解释不清，十分尴尬。 青青得知袁承志费尽周折抓来太白双英，让宛儿报仇，更加气恼，认为袁承志对别的女子动了情。
宛儿夹在两人之间，十分尴尬。宛儿思前想后，最后决定嫁给师兄罗立如，要袁承志和青青证婚。宛儿用事实证明了袁承志和自己之间的清白。 何铁手来见袁承志，请他出手相助给教众解穴。袁承志答应。何铁手一路上开着袁承志和阿九的玩笑，袁承志心乱如麻，闭口不言。何铁手知道他是在阿九和青青之间难以取舍，突然问道，若是自己对袁有情，袁会不会也这样苦恼?袁承志认为何在开玩笑，反而表示自己绝对不会食言，一定会以金蛇秘籍相授。何铁手提出要拜他为师，袁承志连连拒绝。 袁承志为众人解穴后离开，但是离开后感到五毒教内的情势不对，于是回去看看情形。原来何铁手在与袁承志交手的过程中，两人对对方的感情很奇怪。
双方一直处于又敌对又合作的状态，何铁手越来越被袁的武功人品所折服，本来还有打算用美人计拿下袁承志，但是她又看到袁承志在阿九和青青之间游走的心意，知道自己无法利用美色、情感去俘虏他的心，所以刚才的拜师之言虽然是出自算计，但也实在是出自肺腑。但五毒教内部却为了何铁手最近的行径大起风波，一是齐云璈认为他不该临阵反水，相助袁承志，丧失了光大五毒教的最好时机。有人认为五毒教主拜华山派门人为徒，五毒教威风扫地，几十年的基业会毁于一旦。而何红药为了私仇，更是煽动教众造反。齐云璈于是和何红药合谋推翻何铁手，更用小金蛇暗算了她。
袁承志不忍何铁手命丧教众之手，出手相救。 袁承志将何铁手带回，青青照例不痛快，袁承志顾不上青青用冰蟾救了何铁手的性命。何铁手被袁承志的以德报怨所震撼，她完全没有想到袁承志会这样对自己，对袁承志的感情也更加真挚，但是她知道青青对袁承志的感情以及袁承志对阿九的心意，于是再次拜师，袁承志仍是不敢答应，何铁手以阿九的画像做要挟，袁承志担心青青知道后会打翻醋坛，无奈之下只好答允…
