金嫣然剪去满头乌发，决意出家为尼。金求能与四爷见面，表明心意。 灵玉对慧真说不如把她和月莲两人都娶了，就好解决了。把慧真吓得够呛。慧真决定先悄悄送月莲回丁蜀，然后用月莲父亲留下的壶抵了蒋青山的债。 董公子陪着井上亲自找上了四爷的门，四爷以病为由拒不见面。
正送月莲出门的慧真与日本浪人在潘府门口大打出手，井上怒气冲冲离去。 蒋青山带着蒋小龙来到南京，找董二讨要月莲。董告诉蒋，壶还在潘家，现在月莲也已回了潘家。蒋家父子听了决定与董联合，共同对付潘四爷。 一天夜里，两个蒙面贼潜入潘家，将刀架在四爷颈上，逼他交出“阴阳太极壶”。
慧真与二贼搏斗，一贼逃走，一贼被捉。翌日清晨，阎长官将贼人带走，却马上接到上级命令，立即放人。原来两个蒙面贼都是日本浪人，井上太郎已经为此向中国政府提出了抗议。阎尽管心中不服，但无奈只得放人。 董二又要求井上施压，迫使政府出面干预，收回本该属于他董家的太极壶。 潘四爷被“请”到了国民政府。官员要他将“阴阳太极壶”献给政府，并作为国礼送给日本天皇。
为此，政府将赏给他一个“参事”之类的职位。潘四爷婉然拒绝，但他深知商家终难斗过官府，加上看到国运衰微，生意萧条，遂有隐退乡间之意。 可董二和井上却不肯放过他。董向井上推荐蒋青山父子来对付潘四爷，既让蒋出力，又可将责任推到蒋身上。一番交易，蒋不愿与日本人合作，执意自己夺取太极壶，也不能把壶给日本人。
井上对蒋青山大为不满，决意除去蒋家父子。 四爷一心隐退，向全家展示了藏壶密室，并说出了失踪的壶盖是自己藏起来的，全是为了留住慧真。四爷拿出完整无缺的“阴阳太极壶”，请金嫣然最后点了一次茶。“无根之水，无源之火，无味之茶，原本无盖之壶”泡出“无缘之人”喝的茶。
太极壶又一次显现出那八字真言，金认出这是古代汤戏的专用字体，八字乃是“天人合一，神鬼同行”。 灵玉李三慧真将已削发的金嫣然送至鸡鸣寺。柳叶收金为徒。慧真也独自回华安寺去了。 灵玉李三回家涂中遭董公子绑架。四爷正为女儿失踪着急，李三跑回家告诉他灵玉被绑。
随即收到一封信，要他“以壶换人，以残壶换残人，以完壶换完人”。潘四爷焦急万分，却又无以为计。 四爷来找阎长官商量救女儿。阎一口答应，并让四爷就在军营中坐等好消息。阎带兵赶到“古玩山房”，却发现那里已经变成了“日本会馆”。无奈，阎只得空手而回，暗中派人查访。
慧真回到华安寺，不想寺中已成国军兵营，一片破败景象。却又遇见了神出鬼末的康半仙。康一番试探，发现慧真一片赤诚，执意找寻师傅镜空，乃带他去见镜空。 大瓮中，镜空早已坐而圆寂了。当着镜空遗蜕，孙黑子又说出了十八年前之事。慧真心中矛盾之极，求康能将真相原原本本告诉他。 山路上慧真不计前仇救了孙黑子。
康半仙终于将他所知道的告诉了慧真，但是仍有许多疑问只有已经圆寂的镜空师傅才能回答。康指点慧真发现镜空留在墙上的一首“藏头诗”，依据诗的暗示，他找到寺院中的地库，见一巨大紫砂壶，上面密密麻麻镌刻着一行行蝇头小楷。细细读来，慧真终于知道了一个多次被人提起，却又是尘封了多年的秘密。
原来，镜空果然就是传说中投河死了的“仿古大王”高云松，人们所说的他与朱德海命案的关系也确有其事。镜空感到罪孽深重，投河自尽，是一位高僧将他救起，领他皈依了佛门。事有凑巧也托入佛门的朱砂拜在了镜空的门下。为了赎罪，镜空尽力教养徒弟。当知道慧真真实身份后却又无法面对他。 确证了这一切之后，慧真还是宽恕了师傅，他砸碎了那把刻着忏悔书的茶壶，让那段往事永远成为秘密。
思女心焦的潘四爷翻看着女儿的笔记，上面写女儿对父亲的真实想法。看着看着，四爷感慨万千。 小六赶华安寺告诉了慧真，灵玉被绑架的事，请他马上回南京。正巧月莲找到慧真，慧真安葬了师傅镜空后，三人一同回到南京。 蒋青山被日本浪人杀害。蒋小龙侥幸逃过一劫。 四爷带蒋小龙去见阎长官，蒋小龙一口咬定是董二勾结日本人杀了蒋青山。阎决定两案并查，出面搜查日本会馆。结果董家早有准备，搜查一无所获。
阎也因搜查日本会馆之事被上级革职。 四爷慧真都为灵玉的安危焦急万分。月莲因为慧真(朱砂)一心放在灵玉身上，内心苦楚。 绑匪发来最后通牒，四爷为灵玉安全计，决定亲自出面以壶换人。四爷在圆中案上行了祭壶仪式。 慧真决定冒险制作一把能够乱真的“阴阳太极壶”换回灵玉，以免真壶落入歹人异邦之手。
慧真将制好的假太极壶拿给了潘四爷，并说明以此假壶换灵玉的计划，四爷点头称好。 四爷带着真“阴阳太极壶”来到鸡鸣寺，欲将真壶交给已经更名若明法师的金嫣然保管。却不想遇到了他的大太太，也在鸡鸣寺出家的柳叶。四爷悲喜交加，真是宿命。四爷向慧真交代后事，将灵玉和所有藏壶都托付给了他。
安排好一切有，四爷穿着上好衣服与朱砂一同，来到了井上太郎指定的地点。慧真做的假壶果然骗过了井上董二他们。在井上放了灵玉之后，潘四爷毅然选择了壶碎人亡的结局，为自己的人生划上了一个还算光彩的句号。 按计划，慧真带着灵玉和月莲踏上了逃亡之路。
董公子带人追来，为掩护慧真灵玉，月莲引开了日本浪人和董公子，为免遭蹂躏，月莲拉着董大公子跳下了悬崖，与他同归于尽了。 小六子一刀捅死了董二。 阎武带人赶到与井上的人马一番拼斗。又带人到日本会馆，开枪打死了井上太郎，自己也被日本浪人的乱枪打死。
历劫尽过，慧真和灵玉来到鸡鸣寺，金嫣然将历尽磨难的“阴阳太极壶”交给慧真。慧真决定将“壶佛一体”的“阴阳太极壶”永远留在佛门鸡鸣寺。慧真和灵玉站在山顶上，看着如血的残阳，思绪万千。
