虽然翟枫对林思羽重视科技和经济的新思想有所保留，但她不凡的气质，还是让他非常欣赏。情愫在翟枫、林思羽之间流动，爱意渐浓。翟枫终于不顾禁忌，向身为长辈的她表白。林思羽听罢，心花怒放。
翟枫自得悉山本是指使荣贵谋害师父的元凶后，一直伺机报仇。山本不胜其烦，遂布下骗局借刀杀人。翟枫误信毒死霍元甲的真凶实为另一日本人佐佐木，怒气冲天，把佐佐木杀死。翟枫和林思羽决定一起逃离上海。
无奈这时候巡捕来了，翟枫以寡敌众，身受重伤，后为了救思羽，更跳入水中，巡捕开枪向水里扫射，翟枫无力的身躯缓缓地沉下江底，水给染成血红，林思羽哀哀欲绝。闫应元于逃亡时，陷入重围，稀里糊涂地来到一个世外桃源 ---- 芦苇村。
这里几乎与外界完全隔绝，村民善良热情，闫应元决定暂时隐匿在村子，再作打算。尽管村女小贝对应元体贴入微，憨厚的他并未察觉她的情意。他的心里仍然惦念黄夕沅，写了许多的信，托人送去上海给她。
闫应元和黄夕沅青梅竹马，自从闫应元逃亡后，彼此天各一方，思念就完全占据了黄夕沅的心。言谈话语之间，黄飞鹏表明，虽然闫应元为人正直，可他现在是一名通缉犯，决不匹配和黄夕沅交往。这句话让她莫名地忧郁起来。
寂寞的应元，面对小贝的纯洁的爱，是接受还是拒绝?翟枫随水漂流到芦苇村，被一个老乞丐拖回了家。让他惊喜的是，他居然在这小村子重遇应元。两人久别重逢，感慨万端。彼此心里都有思念的人，但越是为了她们的安全，越要离开她们。
疯疯癫癫的老乞儿武艺卓著，翟枫和应元从他身上，渐渐领悟学武的真谛，是把生活变成武术。两人的武功倍道而进。起义失败，众多烈士惨遭杀戮。思羽有感而发，发表了一篇文章，批评武术界抱残守缺，精武门落入霍耀堂之手，濒临险境。
霍耀堂对这篇文章非常不满，带领武术界向报馆投诉，结果思羽被逼辞职。思羽对霍耀堂更恨如头醋。另一方面，霍耀堂为凝聚人心，举行武训大会。不料思羽的文章被外界疑是霍耀堂为了在武训大会上造势的诡计。因为领导权之争，霍耀堂与黄飞鹏产生严重矛盾，黄飞鹏誓言从此永不踏进精武门半步。精武门和宝芝林正式决裂!
夕沅自收到应元的信后，思念之情与日俱增，追问父亲黄飞鹏寻找应元的事情，岂知黄飞鹏为免宝芝林和通缉犯扯上关系，暗地里早就停止打听应元的消息。夕沅非常失望，留书出走，独自寻找应元。她依着应元来信里所描述的景物，按图索骥，终于找到了应元，二人都是激动万分。
应元用草编织了一枚戒指送给夕沅作为定情信物，发誓要跟夕沅在一起，永不分离。思羽开始在一家宣扬革命理想的小报馆工作，并偶然地认识了革命党人叶知秋。叶知秋被她的美善深深地吸引，对她一见钟情。误以为翟枫已死的思羽，在叶知秋的体贴关怀下，会否移情别恋?
老乞儿的义女苏小小粗鲁吝啬，经常和翟枫吵架，两人仿佛对头冤家。流水无情，翟枫和思羽失去联系已有多时，彼此的风情月债，可会情随事迁?
