逐渐成长的翠平，变得机智冷静，在众目睽睽之下，假意和余则成吵架，巧妙的塞给他一张红中，这让余则成都很意外。红中代表洪秘书，当然，余则成很快的就从洪秘书口中套出了站长和李涯诱捕左蓝的真相!
重获自由的马奎并没有急于逃命，而是把满心的愤恨归结于左蓝，他要这个女人付出应有的代价。余则成离开后，左蓝忽然意识到，面对来“策反”自己的余则成，自己接听马太太电话的时候居然没有避忌，犯了个严重的错误，由于她不知道余则成已经把麻烦化解了，为了保证余的安全，左蓝只好约见马太太。
洞察真相的余则成在保密局的控制中，无法给左蓝传递消息，他想到了翠平。翠平果真不辱使命，在李涯的监视下，惊险的拿到了余则成藏匿起来的纸条。就在翠平劝说左蓝不要赴约的时候，怀恨在心的马奎突然出现，幸好翠平和左蓝合力制敌，枪杀了马奎。
在危急之际，左蓝为掩护翠平，隐瞒伤势，但最终还是牺牲了。虽然李涯的阴谋被打乱，可余则成和翠平却陷入苦痛的长叹中。
负责与余则成联络的新的交通站终于建立了，联络人是书店罗掌柜。虽然余则成还沉浸在失去爱人的痛苦之中，但他并没有忘记教翠平多识些字以便以后传递情报。
李涯虽然是新面孔，但站长似乎很看中他，对副站长的位子觊觎已久的陆桥山，对李涯十分不满，因此想拉拢余则成以达到孤立李涯的目的。翠平与站长太太的关系愈来愈好，她也学会隐藏自己，适时打探有用的消息。
余则成向罗掌柜汇报了国民党正在积极地准备与共产党开战的情报，罗掌柜也向他下达了新的任务：洛阳八路办事处出了一个叛徒——袁佩林，此人已经供出了多个秘密潜伏的成员，首要之急，是必须尽快除掉此人。
余则成发觉此人应该在李涯手中，翠平在打牌时留心到站长夫人们的无心之言，余则成根据所有的线索推算，袁佩林可能被李涯藏在妓院里。楼下周会计的房子新搬进了一对夫妻，女主人竟然是晚秋。余则成也不知道对方是敌是友，只能叮嘱翠平要处处提防。
根据仔细的调查和研究，余则成终于确定了李涯把袁佩林藏在一间叫绣春楼的妓院，他马上与罗掌柜取得联系并制定了暗杀计划。是夜，两名扮作国军士兵的交通员大闹绣春楼扰乱了李涯的部署，一条黑影趁乱潜入袁佩林的房间，使得叛徒身首异处。
晚秋虽然已为人妇，但仍旧很倾慕余则成，这让已经对余则成动了真心的翠平吃醋不已。本以为有袁佩林这个情报王牌在手，可以大展拳脚、巩固地位的李涯，反而因为保护袁佩林不力，遭到站长吴敬中的冷遇，陆桥山更是极力的挑拨站长与李涯的关系。
无奈之下，李涯只能求助于余则成。余则成从容的游走于陆李二人之间，两边当好人，却又利用二人的明争暗斗进一步取得了站长吴敬中的信任。
除掉了叛徒袁佩林，余则成和翠平得到了上级的嘉奖，二人十分高兴，关系似乎也更近了一步。但翠平却始终对晚秋这个情敌的出现而耿耿于怀。
