吴飞找到廖经理想了解真相，廖却在吴的面前被神秘人用针筒刺杀而亡。
正在毫无头绪的时候，吴飞想起孙迅手上紧握的小纸片。他发现在“贸易公司”四个字的前面还有半个模糊的字迹，疑似“通”字。吴飞迅速让陈浩查找所有与这个名字有关的贸易公司。
陈浩了解吴飞对桑妮的感情，他把香港皇家剧团招待酒会的请柬送给了吴飞。
花园酒店里，皇家剧团的招待酒会正在举行。一名狙击手预定了面朝花园的房间，架好枪械，瞄准了吴伯伟。就在扳机即将叩响之际，吴飞闯入了射击范围。吴飞做梦也没有想到，握着桑妮手的那个男人不是别人，正是自己的亲生父亲。吴飞大受刺激，飞奔离去。爱子心切的吴伯伟也追了出去。行动失败的万波站在原地，不知所措。
吴飞又找到桑妮，想了解她的真实想法。桑告诉吴，他们之间的爱情已经结束，请他离开。
吴飞在街上与日本人大打出手，被抓进巡捕房，吴伯伟颇费周折地将他保释。
万波和沈培会面，告诉他桑妮动摇了暗杀吴伯伟的念头。沈便以吴飞的性命相要挟，桑妮只得答应继续执行暗杀任务，恳求沈不要伤害吴飞。
大华毛纺厂里，王中任想从钱厂长那购买一批货物。钱因不愿背上亲日卖国的骂名，借口婉据。王中任怀恨在心，决定买通76号的人上演一场“苦肉计”。
吴伯伟在秘密洋房里用枪指着桑妮，质问桑的真实身份。桑以眼泪摧毁了吴的心理防线，并晕倒在吴的怀里。吴飞得知桑妮住院后立即赶去，可是无论吴飞怎么呼唤，桑妮只是紧闭双眼。
高辉向吴伯伟汇报说上次对桑妮的调查比较草率，桑妮其实交游广泛，她的朋友多数都是社会名流。吴伯伟听后更感到对桑妮的歉意与悔意。
医院里，桑妮醒来后告诉吴伯伟，她和吴飞之间只有朦胧情愫，经历了那么多事，她才明白自己真正爱的是吴伯伟。躲在门外的吴飞听后彻底死心。
在76号的监狱里，王中任与钱厂长被提前押往宪兵队。在门口，王遇到了76号的张主任，张主任因王有恩于他，遂先放了王。王中任替钱求情，钱也被释放。钱对王感激涕零，把货以七折的价格卖给了王。
“影子”把生活物资神不知鬼不觉地转成日本人的军用物资，池田大为赞赏，要他继续执行“以华治华，以战养战”的策略。
吴伯伟为顾及吴飞的情绪，和桑妮商量延后婚期。半夜，桑妮趁吴不备溜进他的杂物间查看，不慎移动了房间里的拖把。
宁波警局找吴飞去甬帮忙破案，正欲逃避感情问题的吴爽快地答应了。临走前，吴飞特去酒店找桑妮告诉她，他们的感情已经成为过去。
