马知县眼睁睁看着即将到手的钱去了大半，心有不甘，税不能收，就盘算利用天旱征“抗旱打井捐”。大伙儿趁机架着马知县祈雨，马知县不搁折腾，被烈日晒晕，雨竟真下了起来，抗旱捐就此泡汤。
瑞清新成四人商议创办麻纱厂，恰在此时，传来慈禧光绪同时归天的消息，大伙儿高兴之后，瑞清忽感大乱将至，建麻纱厂之事暂时搁浅。
三年后，清帝逊位。马知县依仗山东督军孙宝琦之势，从县令变县长。瑞清为避祸乱，将缫丝厂九十万两卖给了马老四。
军阀混战，形势大乱。杨瑞清给大家讲清形势，自己有意抽身而退，也劝大家早作打算，给自己找好退路。孟掌柜一直想干工厂，不听规劝执意买去了电厂。
马县长按督军指示要大肆圈钱，收购周村诸厂，废了旱码头税收优惠的百年规矩，想趁乱大捞一把油水。迫不得已，瑞清和孟掌柜等人顺水推舟，把丝绸厂股份低价卖给了马县长。
马县长得势，秉性大改，贪婪本性暴露无遗，竟让公然命令士兵拿枪威胁众商户勒索钱财，杨瑞清劝各商户谨慎行事，自己也开始作安排到上海去的准备。
督军命令急筹八十万两现款，赵师爷出阴招，让马县长手下的兵痞抢了大德通银号，逼的掌柜李朴成抹脖自尽。
马县长抢了大德通三百多万，完成了筹款任务。谁知大德通总掌柜与袁世凯有交情，上面命令立案追查，并追回赃款。马县长在赵师爷撺掇下把罪名安给土匪柳子帮，并准备开征缴匪捐筹集赃款。
广兴与马老四在瑞清安排下，前往上海与克利尔签定长期供货合同。上海局势混乱，马县长想让瑞清立俊帮忙代理。又见瑞记瓷厂生意兴隆，动了染指之心。
