孟掌柜电厂经营不下去，意欲卖掉，出价九十万。马县长摆出无赖手段，指使税务局长开了张一百万的罚单。孟掌柜气的吐血，远走北京，委托瑞清善后。
马县长惧怕孟掌柜请来的保镖伤其济宁家人，这才答应六十万买下电厂，免收一百万罚款。
马老四与警察局长等人去桂花的书寓占便宜，不想恰逢督军副官在场。不仅碰了一鼻子灰还赔了一百两银子。马老四垂涎金陵书寓生意红火，赵师爷又为其出损招，叫人经常去书寓搅局。
瑞清帮马县长平价收购了瓷厂股份。马县长又以停电胁迫，要收新成的缫丝厂。瑞清指招导演了一出双簧戏，让洋人参预竞价，骗马县长以高价买了去。
大德通与孟掌柜通过袁世凯，合力要扳倒马县长。
上头派刘营长催办大德通一案，马县长买通刘，在其指使下，预备随便杀个人，冒充柳子帮香磨李交差。
马老四指使人天天去金陵书寓捣乱，打了桂花，桂花气得心脏病发作。瑞清为求抽身，主动提出让马县长收去书寓。马县长顾忌瑞清正在上海帮忙代理出货，不敢得罪瑞清，扛不住兄弟马老四搅和，这才答应收购书寓。
马县长杀了几个要饭的，谎称灭了柳子帮交差。新成、广兴在瑞清帮助下，也退避青岛继续做生意。送别之际，新成、广兴感念不已，洒泪分手。
