两千多年前的鲲鹏国。
士大夫智叟带着两名异国绝色女子来到大王寝宫前，要贿赂大王，被带刀侍卫愚公挡架。愚公一向看不惯智叟靠行贿和拍马两大“法宝”取悦大王，两人素来不合，一番争执之后，智叟无奈而愤恨地离去。
夹缝村一年一度祭祀山神的仪式在即，当地群山主宰操蛇神偶然看见上山采药的紫玉，被其美色吸引，派蛤蟆老怪通知夹缝村巫师曲达轮，说操蛇神看中了愚公两小无猜的未婚妻紫玉姑娘。族长六叔公认为紫玉受中医世家真传，为村民治病救人无数，加之她曾经救过国王，请求蛤蟆老怪通融改用其他姑娘，遭到操蛇神拒绝，巫师和六叔公只好决定本年度用紫玉祭祀山神。紫玉得知要被迫绝别恋人愚公，以泪洗面，痛苦万分。
紫玉弟弟本拉诺偷偷赶来国都告诉愚公。愚公大惊，匆匆跑到大王寝宫告假，准备回家营救紫玉，却遇智叟趁愚公不当值时，终于将两名异国女子送给了大王。愚公不顾智叟阻拦，冲进大王寝宫，见大王正与美女寻欢作乐，慌忙退出。智叟表示他可以替愚公向大王告假，愚公救紫玉心切，便匆忙策马奔向老家。
愚公打马驰骋在回家的途中，往昔幕幕情景历历在目。
五年前，鲲鹏国大王带兵平息外军来犯，兵败愚公家乡——太行与王屋山腹地的夹缝村，孤身逃亡。从小习武的愚公与紫玉正在山中采药，愚公拔剑击退小股追兵，救了大王，与紫玉一道将负伤的大王藏进山洞。大王这才发现逃亡中，他随身佩戴的象征王权的传国金龙宝剑不慎丢失，愚公和紫玉多次寻找均未找回。紫玉采药为大王疗伤、送水送饭，令大王感激。
王屋山下的传说剧照
年轻将军南孙寒带援兵赶到后，大王感激愚公的救命之恩，任命愚公为带刀侍卫。同村青年智叟见改变命运的时机来临，哀求愚公向大王求情，愿追随大王，得到大王应允，愚公与智叟从此入宫。愚公临行前与紫玉含泪作别，答应将不日回家迎娶紫玉，却因身肩护主重任迟迟未归。
愚公匆匆赶回家乡，紫玉已被五花大绑送到祭坛，另有牛羊各两只也捆绑在祭坛前，数百名善男信女长跪不起，巫师焚香诵经，主持祭祀。愚公冲去营救被村民阻挡，巫师慌忙下令行祭，牛羊哀嚎着被掀下深渊，紫玉挥泪高喊“愚公哥”也被推下云雾缭绕的万丈悬崖。愚公当场昏厥在地。
操蛇神收到“贡品”后，用法术让紫玉起死回生，并施法消除她的人间记忆，恰在这时，蛤蟆老怪前来请示，正在施法的操蛇神受到打扰，使紫玉的记忆并未完全洗尽。在山中溶洞神殿，操蛇神与紫玉举行了盛大的婚典。紫玉因被“洗脑”，温顺地听从操蛇神摆布，并被操蛇神点化，拥有法力，而且长生不老。
愚公痛不欲生，砸毁了祭坛，又烧掉了山神庙，大骂山中恶神年年要美女、牛羊祭祀，却从不为山民谋福祉、保平安，还拔剑冲向山中溶洞口，要杀进山神妖魔的老巢，与恶神拼命。操蛇神正在洞中大宴山中妖魔精怪，狐狸精仓皇来报，说愚公咒骂山神，怒砸祭坛，烧毁山神庙，现在已杀向神殿。操蛇神大怒，命蛤蟆老怪带领一群精怪迎战愚公。愚公与精怪杀成一片时，愚公父母匆忙赶来，跪在愚公面前求他不可对山神不敬，愚公这才含泪住手，搀扶父母下山。
与此同时，智叟不仅不向大王为愚公告假，反而认为这是赶走愚公的好时机，设计邀大王出游，途中安排人假意行刺大王，智叟再出手相救，得到大王赏赐。智叟趁机进言，说愚公身为带刀侍卫，却擅离职守，置大王与国家的安危于不顾，该当死罪。愚公带着父母含悲回宫，得知大王遇险，父母劝说愚公讲清回家是为救大王的恩人紫玉，或许会得到大王的宽恕，但愚公却说失职就得受罚，被大王将其贬到偏僻的边疆荒野垦荒耕种。
