军统刺杀何明见任务失败 山田继续利用何明见做诱饵
伊敏瞒着张昆私自来到唐家找夏光奇，希望他能够帮忙刺杀何明见，但是夏光奇并不想参与军统的事情，也不想去杀害中国人，伊敏有些无奈，临走之前将行动时间和地点告诉给他，这一幕正好被唐汉彩看到，她便追着夏光奇让其解释清楚。
大嫂水月拦住了唐汉彩，告诉她刚才自己已经打听清楚了情况，伊敏只不过是夏光奇在火车上认识的，在帮助他查询身世的相关线索。
山田查到演武巷房东的相关线索，并且查到此人已经在两天前搬走了，所以他们断定接头的人一定是军统的人，于是，他打算带着特高课还有侦缉处的人一起去演武巷。
夏光奇考虑之后还是决定帮助伊敏和张昆，为此还拒绝了唐祖光让他陪同自己去码头的要求，水月误以为他是要跟伊敏约会。
晚上张昆和伊敏来到演武巷外面，没想到这里已经被日本人和侦缉处的人包围，二少爷和对方已经展开激战，张昆和伊敏悄悄潜入到房子里，神出鬼没地和敌人周旋。二少爷百般躲避，还是被日本特务发现，两个人厮打在一起，二少爷似乎并不是对方的对手，略显弱势，幸好夏光奇及时赶到，帮他解决掉了那个日本特务。
二少爷让他告知其余的两个同伴赶紧撤离此处，夏光奇找到伊敏，劝她赶紧撤离，伊敏由于没有接到张昆的撤退信号，所以并没有撤退的打算。
二少爷已经在后院布满了炸弹，与此同时杂货铺的老板和伙计暗中观察着外面的情况，等待着二少爷将他们引入到此地，然后引爆炸弹。但是没想到二少爷的行动失败，还没有到引爆点他就被打伤，为了不让他落入敌人手中，张昆将其打死。
刺杀行动失败，杂货铺的老板让伙计连夜收拾东西，准备第二天离开上海。夏光奇和伊敏观察着情况，伊敏告诉夏光奇杂货铺的人应该就是二少爷的同伙，原本想和夏光奇一起撤退的她却发现夏光奇不见了，顾不上那么多，伊敏只好先行撤退。伊敏和张昆通过下水管道逃走，等到丁志安带人赶到的时候，他们早已不见了踪影。三天勘察了现场，发现了死者身上的刀伤，便猜测所谓的神秘刀客很有可能出现过。
本来山田都准备离开了，但他意识到二少爷是想要引诱自己到一个地点，而那个杂货铺就是最好的支援点，于是他让几个特高课人员悄悄进入到杂货铺，然后让丁志安带人支援，没想到他们却在此遇到了夏光奇，夏光奇很快除掉了特务，但还是没能保住杂货铺老板的性命，老板为了不落入日本人手中，在打斗过程中故意将特务的枪指向了自己的心脏。
夏光奇看到死去的老板和伙计，感觉有些可惜，他听到了脚步声，便赶紧离开了此地。丁志安带人赶到，无意中发现了炸弹引爆装置，同时还在后院发现了很多的炸药，回去之后他立即向山田汇报了情况。他们开始怀疑何明见是故意将他们引到那里，然后将他们一举歼灭，只可惜二少爷没能完成任务，这才使得山田躲过了一劫。
其实二少爷的就是想让日本人有所伤亡，或者让他们发现炸药和引爆装置，这样一来，日本人就会对何明见起疑心，可惜失败了。
夏光奇也得以安全撤离，他回到家，看到在门口焦急等待的唐汉彩，便主动上前询问，唐汉彩却矢口否认自己在等他，她想要知道今晚夏光奇去了哪里，夏光奇谎称自己去练了练拳脚。
山田打算继续利用何明见，他让丁志安给何明见安排专车和保镖，还让其故意招摇过市，由此引诱军统的人现身。
张昆在家里接到了一个神秘的电话，于是便去电话中提到的地点取走了广告暗语，这正是重庆方面命令他刺杀何明见。
第二天，张昆在报纸上看到了有关杂货铺的新闻，于是便去唐家找夏光奇，他想要让夏光奇自己一起行动，于是两人约定好晚上7点钟见面。
总探长约翰逊来到巡捕房找张昆，交给他一张女人的照片，此人名叫杜静云，张昆注意到她身上的旗袍与自己在演武巷一号的房子里所见的气泡一模一样。不过约翰逊只是说自己有一件私事想让张昆帮忙，杜静云会来找他。
张昆将此事告诉给伊敏，并且将昨晚重庆方面给自己下达命令的事情也告诉给了她，当时张昆去街上拿广告暗语时，纸上的胶水还未干，二人一致认为自己被人监视了。
