夏光奇成功刺杀美谷子 张昆在行动中牺牲
此时的特高课无异于一座空壳，大部分士兵都已经被派出去执行任务，张昆拆掉电话线，趁机卸掉美谷子手枪里的子弹，和夏光奇里应外合，成功除掉了美谷子。美谷子怎么都没有想到张昆和夏光奇会选择在特高课刺杀自己，临死之前，夏光奇向她亮明了身份，他就是一直以来美谷子寻找的神秘刀客，此次他要为夏家和唐家报仇，也为那些无辜死去的中国人报仇。
特高课特务发现美谷子被杀死，立刻进行还击，张昆和夏光奇齐心合力，突出重围，特务对他们紧追不舍，幸好吴海在半路等着他们，向特务的汽车投掷了手雷，夏光奇和张昆才得以成功撤离。
丁志安率队来搜捕唐汉彩的住处，不过是一处空房子，里面根本没有人，在房子里也只是搜到了一些无关紧要的文件，得知美谷子在特高课被害，他立即带队赶回。
特高课因美谷子的死乱作一团，侦缉队也成了惊弓之鸟，井川得知情况后下令全力搜捕张昆和神秘刀客的下落。
夏光奇和张昆成功脱险，张昆主动联系了丁志安，他告诉丁志安，只要将他搜查的文件交给井川，井川就不会怪罪他。丁志安并不想帮张昆做这件事情，他只想明哲保身，张昆劝他为自己留一条后路，否则一旦他们二人曾共事的事情被日本人知道那他就惨了，丁志安无奈，只好按照张昆的要求去做。张昆让其在明天下午四点前准时把文件交给井川，丁志安考虑片刻后，答应了他。
刘大个子和巡捕房的兄弟们都想跟着张昆一起打鬼子，张昆让他们继续留在巡捕房，到时候可以负责接应，其实张昆是考虑到他们的家人都在上海，怎么能够让他们撇下家人离开，刘大个儿决定他所言有理，只要能为中国人做事，在哪里都一样。
夏光奇和张昆在郊区废弃的新隆工厂埋好炸弹和炸药，等着井川的到来。井川看到丁志安缴获的文件，石岛怀疑是张昆设下的陷阱，井川觉得张昆一直在美谷子身边，唐汉彩和神秘刀客不会有这样的深谋远虑，他坚持要集结部队赶往新隆工厂抓捕神秘刀客和张昆，他让丁志安带侦缉队和特高课负责看住地下管道和通风口。
井川让丁志安先带队先进去搜查，丁志安看到埋伏的炸弹，立刻带队撤出来，想劝井川取消行动，因为他不想用自己兄弟的命冒险，没想到井川竟然下令把侦缉队的人员乱枪击毙，丁志安看着倒在血泊中的兄弟们，瞬间被激怒，他刚想反抗，被井川一枪击毙。
井川下令全力进攻，夏光奇和张昆神出鬼没与他们展开激战，炸弹此起彼伏被引爆，日军被炸得七零八落，惨叫声一片，马向东率游击队的战士们前往军火库，唐汉彩带人来到通风口的出口，消灭了守在那里的日军。
夏光奇和张昆紧密配合，很快把日军击毙，二人都受了伤，张昆伤势很重。井川万万没想到，神秘刀客竟然是夏光奇，他躲在暗处，试图对夏光奇进行偷袭，夏光奇奋力反抗，和井川扭打在一起。
张昆死死抱住井川，井川竟然挟持了张昆，让其挡在自己身前，打斗过程中夏光奇险些误伤张昆。井川挥刀刺向夏光奇，张昆用双手握住大刀，被井川刺中心脏，当场就倒在血泊之中，夏光奇拼尽全力爬起来，给井川致命一击，将他砍死。而此时的张昆已经奄奄一息，他让夏光奇赶紧离开，夏光奇执意要带着他一起离开，被张昆拒绝，他知道如果这样两个人都逃不出去。张昆让夏光奇保护好唐汉彩，还让他替自己加入共产党，让他帮自己多杀鬼子，眼看日本的援军赶到，张昆拼命推走夏光奇，让他从通风管道撤离。
夏光奇离开后，张昆喝了一口壮行酒，拉响了炸药的引线，废弃工厂立刻火光冲天，他和日军同归于尽。夏光奇成功从通风口撤出来，和在外面接应的唐汉彩汇合，夏光奇他们听到了爆炸声，知道张昆和敌人同归于尽，十分心痛。
1945年，太平洋战争接近尾声，日军的气数已尽，马向东在上海火车站迎接夏光奇和他的太太唐汉彩，三个人共同奔赴新的战场，一起迎接抗战胜利的到来。
(大结局)
