张夫人出狱后自杀身亡 张昆夏光奇大打出手
临走之前，美谷子不甘心，她打开窗户查看，但她并未发现夏光奇和唐汉彩，也没有发现异常。美谷子这才对张昆彻底消除了怀疑，答应明天就释放张昆的母亲，唐汉彩紧紧依偎在夏光奇的怀里，感觉很幸福，不过夏光奇还是没有消除对张昆的疑心，唐汉彩很心疼张昆，所以决定把那张地图尽快交给朱正明。
美谷子向井川汇报，想把张昆的母亲送往南京，这样张昆就能死心塌地为他们所用。井川得到情报，日本陆军部的高木直一因向共产党提供情报已经被捕，井川得知消息便下令让美谷子彻底清除上海地下党的情报组织。
朱正明看了那张图纸，让唐汉彩转告张昆，想把他母亲送到游击队的安全区。美谷子释放了张昆的母亲，张昆来到牢房中接母亲，美谷子见状，明确向其说明张昆已经投靠日本人，目前是侦缉处行动队队长，在为日本人做事。
张夫人听后有些诧异，她没想到自己的儿子竟然去做卖国贼。张昆对母亲使眼色，决定回家再告诉她真相。回到家，张昆向母亲说明了事情的来龙去脉，张夫人知道张昆是不想做卖国贼的，她知道是因为自己，张昆才甘愿为日本人做事，她不想张昆做卖国贼汉奸，认为都是自己连累了儿子，所以她趁张昆去执行任务时，留下一封诀别信，然后割腕而死。
唐汉彩，夏光奇得知张夫人出狱，便主动来家中看望，他们正好遇到了张昆，三人一起进家，他们发现了张夫人的遗体和最后一封亲笔信。张昆抱着母亲痛苦不已，他悲痛万分，唐汉彩和夏光奇见状，心中也十分难过。
美谷子得知了张夫人去世的消息，她让丁志安派人密切监视张昆，她担心张昆现在了无牵挂，很有可能随时反目。唐祖光得知张夫人去世的噩耗，他悲痛万分，带着家人去祭拜张夫人。唐祖光借此机会劝张昆弃暗投明，没想到他竟然铁了心要效忠日本，唐祖光很失望。美谷子带人前来祭拜，正好听到张昆和唐祖光的对话，夏光奇知道张昆是故意说给美谷子听的。
夏光奇和唐汉彩趁没人的时候，再次回到张家，他们是想安慰一下他，没想到张昆竟然让他们转告唐祖光，务必参加明天的宴会，否则自己奉命执行公务，到时撕破脸皮有些不好。张昆还谴责夏光奇从自己手里抢走了唐汉彩，和他势不两立，说着还打了他一拳，并警告他以后他们两人再见面一定会见血。夏光奇明白张昆话里的意思，赶紧带着唐汉彩离开。
其实，张昆知道美谷子派人监视自己，故意说出很绝情的话刺激夏光奇和唐汉彩，夏光奇知道张昆是想在明天的宴会上与自己见面，见血是让他以神秘刀客的身份出现。特务听到了张昆和夏光奇的对话，他如实向美谷子汇报，这彻底打消了美谷子的怀疑，随后就任命他为侦缉处副处长，没想到张昆竟然婉言谢绝，他很清楚美谷子设置副处长的目的，就是为了离间自己和丁志安的关系。
宪兵队和侦缉处在租界搜出了很多私人电台，经审讯都与共产党无关，美谷子不甘心，立刻调进一个侦听小组进驻租界，密切监视领事馆区的电台。
涂怀志代表宪兵司令部和上海市政府给唐祖光送来请柬，唐祖光不想参加，唐六爷担心涂怀志会借题发挥，答应陪他一起去，夏光奇和唐汉彩也劝他去看看涂怀志的阴谋。李大嘴对张昆冷嘲热讽，张昆随即给他安上勾结军统刺杀井川的罪名，拿枪顶着他的头，还要把他带到侦缉处审问，旁边的丁志安只是看着，并不说话。李大嘴吓得魂飞魄散，急忙陪着笑脸苦苦向张昆求情。
会议当天，张昆和丁志安带队维持秩序，夏光奇假装送蔬菜的混进了宴会厅，唐祖光带唐六爷来宴会厅开会，到会的各界商人都和他热情地寒暄，把涂怀志晾在一边。会议开始，涂怀志上台讲话，把上海的经济吹嘘得天花乱坠，唐祖光当众揭穿了他的谎言，涂怀志支支吾吾极力狡辩，唐祖光实在听不下去，径直离开，很多商人也跟随着唐祖光一同离开。
美谷子本来想制止唐祖光，却被井川发现。夏光奇给张昆送完情报，就冒充服务生杀死了几名特高课的日本特务，美谷子被激怒，发誓一定要抓住神秘刀客。
张昆和丁志安分别带人到处搜索，张昆趁机和夏光奇，唐汉彩会面，商量除掉美谷子的计划，唐汉彩劝说他们俩不能因为家仇蒙蔽了双眼，只有彻底倒日本，才是真正的复仇，他们俩答应复仇后加入共产党的队伍。
