邵文辉百乐门遇害 何康仁暗地查内鬼
马克用收到消息，邵文辉当晚将在百乐门夜总会请客，立刻与蒋英、许远声和武元彪赶往百乐门。
居从文在晚宴开始前，突然造访邵文辉，称自己有刘子睿的消息，要邵文辉以美酒换情报
当晚，韩达在百乐门布下埋伏，然而当韩达找到邵文辉时，却发现他已经在房间里中毒身亡。这时，马克用带着众人也找到了邵文辉的房间门口，当他发现韩达和死掉的邵文辉后，立刻要离开。韩达带人追出，两部分人在宴会大厅火并。马克用与武元彪及时撤退出城，但许远声在掩护蒋英时负伤，两人躲在百乐门的服装室中。当韩达要全面搜查百乐门时，巡捕房的人到场，韩达只好带人撤离，蒋英趁机带着受伤的许远声装成醉酒的夫妻逃脱。蒋英将许远声带回家疗伤安顿，许远声这才有机会告诉蒋英，当初自己因为有特殊的任务在身，所以对她不辞而别。
气急败坏的韩达不但在城里设下多道关卡，还不计后果地要求手下包围租界，抓出杀邵文辉的凶手。无法在城中安身的马克用带着武元彪到了城外的关帝庙暂避，庙中的刘庙祝也是一名地下党。
何康仁到蒋英家，得知马克用，武元彪与蒋英失联，不由得紧张进来，而最近两次行动的失败，也让他已经开始怀疑专案组有内鬼。
百乐门的枪击案消息通过报纸迅速传遍整个上海滩，居从文立刻要求郭飞写文章将矛头对准韩达，以混淆视听。之后，特工总部面临巨大的舆论压力，韩达也因此受到了上司的斥责。韩达迫于压力，要求将城门岗哨全部撤除。收到消息的马克用和武元彪立刻进城与蒋英汇合。武元彪对于蒋英和许远声能从敌人手中侥幸逃脱非常怀疑，而此时，何康仁通知大家，两天后将在荣飞机械厂的旧厂房里召开专案组会议。很快，此次会议的地间，地点就以密信的形式寄到了韩达的手中，韩达立刻部署包围荣飞机械厂的计划，以求端掉江南省委的地下组织。然而，马克用与蒋英又收到会议取消的消息。
韩达带人到荣飞机械厂扑了空，但何康仁却在暗处看到韩达的埋伏，并认定专案组内部有内鬼在向韩达传递消息。
负责监听居从文电话的特工告诉韩达，居从文约巡捕房的程九龄接受采访。韩达知道居从文与程九龄不是仅仅采访那么简单，便要求手下全天候盯紧居从文。
居从文如约到巡捕房找程九龄，以公开消息为威胁要求程九龄释放朱世平。程九龄不知居从文话中的深浅，只能敷衍他尽快查出事情真相。程九龄送酒菜到牢中，但朱世平依旧守口如瓶，程九龄无奈，只能再次对他施以重刑。
伤愈后的许远声再次去工厂查访朱升的消息，却被工人们轰了出去……
朱世平释放后失踪 许远声成了嫌疑人
许远声出门被人跟踪，他巧妙地反跟踪对方到了一家茶馆。他没想到的是，跟踪他的人竟然在茶馆里与何康仁见面。何康仁向上司李竹汇报自己的怀疑对象是许远声和武元彪。当晚，何康仁到蒋英家，要大家抓紧时间找出杀邵文辉的凶手，查出幕后主使，侦破黄金丢失案。
韩达空手而归，对着手下大发雷霆。而居从文在报纸上发表的声讨巡捕房拒不释放朱世平的文章，想营救朱世平的动机跃然纸上。这个信息让韩达有种东方不亮西方亮的感觉。
果然，居从文的见报稿件给巡捕房带来了外界的压力，上司勒令程九龄尽快释放朱世平。程九龄回到办公室，没想到居从文竟然带着其他报社的三个记者在办公室里等他。程九龄拒绝了采访的要求，并要将居从文等人轰出办公室。然而，通过顾晨光在工部局的打点以及舆论的压力下，程九龄虽然心有不甘，也不得不释放朱世平。
韩达得知朱世平被放，立刻安排人将朱世平劫回特工总部。但张宏奎拦下朱世平的车后，却发现朱世平已经提前下车。韩达不死心，要再找机会抓朱世平。
朱世平在百乐门打电话约李竹见面。但当李竹到达百乐门后，发现包房里空无一人。
组织上又派出四名交通员抵沪，协助侦查黄金丢失案，何康仁只身前往祥记饭庄与交通员接头。其中一名交通员画出了与自己交接黄金的联络人画像。何康仁召集专案组的人开会，却得到了朱世平失踪的消息。
朱世平失踪后，不但地下党的人在找他，居从文也派郭飞撒出人手寻找朱世平。马克用与蒋英分头到公司和家里去找朱世平，无果。马克用在朱世平的家里发现暗格，并在暗格里找到了装有假金条的铁盒子以及朱世平的日记。朱世平的日记里记录了自己与许远声是旧相识，何康仁综合日记内容及四个交通员提供的情况，怀疑朱世平与许远声两人私下勾结卷走了黄金。
当晚，许远声被带到祥记饭庄隔离审查，而审查他的人却是蒋英。许远声当着四个交通员的面指出押送黄金的白铜盒子底部有五只鹰的图案，而并非他们手中的盒子。至于其他的信息，许远声声称涉及机密，只能向李竹一人汇报。随后，特务打着李竹的旗号进入祥记饭庄带走了许远声。等马克用赶到饭庄时，饭庄的老板以及四个交通员全部死亡。
从特务手中逃脱出来的许远声约蒋英去咖啡厅见面，何康仁主动要求代替蒋英见许远声。当许远声在咖啡厅里怀念与蒋英的前情往事时，何康仁走了进来。
