假情报险些酿恶果 许远声斗智居从文
两名监视公用电话厅的地下党人员跟踪这里出现的可疑人物，反而暴露了组织设在一个茶行的联络点，马克用涉险逃出茶行，一名地下党因为掩护马克用而牺牲。马克用和何康仁都怀疑组织的情报来源有问题，电话亭事件是个圈套，但李竹却指出监视人员擅自行动并且没有任何警惕意识是行动失败的主要原因。蒋英指责许远声的情报有误，许远声知道自己因为心急而被居从文利用。
许远声得知行动处有抓捕共产党的任务，便通过查看电话监听纪录，假装对郭飞擅自用机要室的保密电话向外打电话大发雷霆，并越过居从文直接向南京的徐仲恩做汇报。在徐仲恩的同意下，许远声将正带人抓捕何康仁的郭飞以有通共嫌疑的罪名抓了回去。此举又一次帮助何康仁顺利逃脱抓捕。
虽然郭飞向居从文表示自己是故意在机要室打电话以引起许远声的注意，但因为徐仲恩亲自过问此事，居从文只能服从命令将郭飞停职，并且接受南京来的特派员陆科长的审查。
在宣布处理郭飞的会议上，许远声趁机拿出居从文派人放在自己电话里的窃听器，要求对特工总部上海区进行清理。这时，给居从文电话装窃听器的张宏奎立刻悄悄令手下去拆除窃听器。但此举被发现，张宏奎只好打死手下求自保。当着陆科长的面，居从文对自己办公室也被窃听而颜面无存，只好全权授命许远声彻查区里的窃听器。许远声很快在多个科室里搜出一堆窃听器，居从文要他继续查下去。这时，害怕暴露的张宏奎主动汇报窃听器是钟道远所设，目的是为了监听韩达，以达到吃里爬外的目的。
许远声请陆科长吃饭，得知居从文力保郭飞，便称自己掌握了共产党上海总工会的情况，怂恿陆科长从警备司令部调兵抓人立大功。然而，陆科长很快将此消息向南京汇报，徐仲恩打电话勒令居从文去抓人。郭飞接受命令，带人去监视一个医馆。此事让居从文非常被动，他找到许远声，许远声只好承认陆科长的情报是自己提供的，只是因为自己不能确定情报的可靠性，所以没有及时向居从文汇报。居从文虽然知道了许远声的厉害，却也无话可说。
特工总部开始内讧 何康仁抓内鬼失败
许远声假装与不得居从文重用的张宏奎惺惺相惜，并称自己有线索，让张宏奎帮自己派人监视一个设在绸缎庄里的共产党联络点。张宏奎在绸缎庄里查不出线索，但绸缎庄的老板却给他画了一张前任老板的画像。
居从文带着郭飞和许远声到医馆里抓人，人没抓到，但现场遗留下的了一堆被烧毁的文件，这一切都显示许远声的情报是正确的。许远声借此事向居从文分析，没有抓到人是因为特工总部内部有人向共产党走漏了行动的消息。
由于张宏奎去了绸缎庄而缺席去医馆的抓捕行动，使得居从文开始对张宏奎起疑。他让郭飞派人同时监视许远声和张宏奎。
其实，查医馆和绸缎庄都是许远声与蒋英联手下的圈套，目的在于让许远声在特工总部尽快立住脚跟，并挑拨特工总部内部的关系。果然，张宏奎发现郭飞的人跟踪自己，立刻怒气冲冲地跑去质问郭飞，两人一言不合当场翻脸。张宏奎的发现被跟踪后的反应让生性多疑的居从文更加笃信张宏奎有问题。
张宏奎很生气地向许远声抱怨，许远声趁机再次拉拢张宏奎。当许远声试探地询问黄金案的线索时，张宏奎还没有完全解除戒备只说自己怀疑是居从文做的，但一直没有证据。
许远声担心自己因为得到南京方面的重用，而会让居从文对自己下手，便主动以身体不好为由向居从文提出调去总务科。但居从文却不同意他的申请。
从医馆撤退的总工会同志在马克用、蒋英的安排下，准备离开上海乘坐郊外的一个破船坞从水路前往天津。这个情报很快传到居从文处，居从文部署抓捕行动。许远声及时将消息传递给了蒋英，转移行动被取消，居从文的人扑了个空。消息被泄漏，李竹要求何康仁尽快查出向居从文告密的内线。而与此同时，居从文也要求郭飞查出共产党的内线。
何康仁放出假消息，引居从文只身去一个烟酒铺与他的内线接头。当何康仁带人到达烟酒铺时，事先有所察觉的内鬼躲在暗处向何康仁开枪。何康仁没有抓到内鬼，却与居从文在铺子里展开了枪战。巡捕房的马队长到达现场，却并不进去抓人，使得何康仁在打伤了居从文后撤离。
抓捕内鬼的行动失败，李竹为避免打草惊蛇，要求何康仁制造停止侦察内鬼的假象，以麻痹敌人。
