顾延枚送新片到乡下放映 顾氏兄弟将成立南洋公司
孔父不同意孔令捷与顾若下合作，兰姨却在孔父面前大力支持合作的事情，兰姨的话打动了孔父，他同意看孔令捷的活动计划书。孔令捷对兰姨开始心存感激。
顾延枚在一帆风酒店遇到了张马村里的年轻人小春子，小春子在告诉顾延枚，自从张马的戏院被烧后，张马就无所事事，村民也没有戏可看。小春子还发现，拍卖会当天就是张马的生日。
拍卖会的当天，顾延枚并没有出席拍卖会，而是带着《化蝶缘》到吉祥剧场首播，作为给张马的生日礼物，让张马十分高兴。顾延枚在解说的时候，看着银幕上的祝英台，竟然失神想起了瞿梦，泪水流了下来。
当顾延枚回到一帆风时，拍卖会已经圆满结束。顾延枚一个人在街上走着，碰到了碧玉。他把自己与瞿梦的故事告诉了碧玉。碧玉听到瞿梦已经另嫁他人，她心中分不出是难过还是高兴。然而，当顾延枚说到电影的时候，他又变得神采飞扬。
之后的几天，顾延枚与碧玉频繁见面。一天晚上，当顾延枚送碧玉回家时，碧玉搂住他。这一幕被来见碧玉的孔令捷看到，孔令捷大惊但并不张扬，心烦意乱地回到家。醉酒的孔父拉着他聊天，话里话外要他与碧玉赶紧成亲，为孔家的生意助力。一边的兰姨听到他们父子聊天，完全没有把自己和儿子文彬当成孔家人，强压着心中的怒火。之后，她开始在给孔父每天喝的参汤里下药。
兰姨私下打听到碧玉并没有与孔令捷在一起，便开始在孔令捷面前搬弄是非。孔令捷终于忍不住问顾延枚那天不参加拍卖会去做什么，顾延枚告诉他自己是去找张马时，孔令捷松了一口气。
《化蝶缘》在上海和新加坡都火了起来，顾延枚大胆提出，在王庭恩买下的豪华世界游乐场里投资建天下影院，并成立南洋顾氏兄弟公司。顾家兄弟立刻将计划付诸实施。顾延枚终于达成了刚到新加坡许下的愿望——让整条街的影院都播放天下的电影。
落花无心，流水有意。顾延枚常常与碧玉见面，并邀请她来看天下影院播出的第一部电影，还主动要去碧玉常去的孤儿院做义工，这一切都让碧玉欣喜不已。
顾若下再次遇到王静，他们两个人玩得很疯。但顾若下知道王静与王庭恩的关系后，开始知难而退，王静却开始对他穷追不舍。王庭恩表面上不反对女儿交男朋友，但他看到女儿张口闭口都是顾若下，心中开始有了自己的主意。
关东军突袭东北，日军将开战，东北形势日见紧张。瞿梦所在的小山村还没有波及到，她每天过着简单而平静的生活。这天，从长春沦陷区来了两个人要水喝，其中一个江姓男人看到瞿梦，在一瞬间有些失神。
顾延枚向王庭恩提出，要拍有声电影，却没有引起王庭恩太大的兴趣。
