继祖把梁宽母子赶出周家，芷桦看不过眼，也随宽二人搬出。继祖故意为难宽母，飞鸿来到略施小计，把继祖教训了一顿。继祖对飞鸿怀恨，誓报此仇。宽与母亲及芷桦等搬到宝芝林暂住，静香照顾有加，众徒开始对静香改观。芷桦为了逃避情伤，决定去英国完成学业，飞鸿淡然面对。
秀一偶遇山本，二人动起手来，但打不过山本身边的两忍者，秀一方知山本请来了高手助阵。秀一向静香重提旧事，要同飞鸿一分高下，飞鸿愿一偿他的心愿，但决斗中秀一感到自己并非飞鸿的对手，两人和气收场，秀一心服口服。
飞鸿往广州祝贺父亲麒英的六十岁寿辰，并代静香送上她亲手缝制的棉衣，经过一场误会，麒英心知自己对日本人有偏见，后悔不已，吩咐飞鸿发电报召静香来广州拜寿。
屈老八无意间发现了山本在周氏托运的货品是批军火，告知继祖。继祖要挟山本，要山本签下认罪书，山本无奈就范，继祖得有力证据，方便控制山本。另一方面，秀一与日本特使藤原洋见面。原来藤原早已怀疑山本与偷卖军火一事有关，此次前来是受命暗中调查，并请秀一帮忙。
藤原约见山本，有意透露已怀疑山本偷运军火一事，希望他回头是岸，山本仍置若罔闻。军火的交易日期逼近，山本视藤原为眼中刺，假意为藤原洗尘，暗中在酒里下了迷药。
军火交易如期举行，岂料，突然杀出秀一及藤原，并拍下照片作证据。原来藤原早已看穿山本的诡计，引山本入局。山本一声令下，秀一与两名忍者过招，暂时把二人打退。
与此同时，藤原被山本追到，被其用匕首重伤。藤原负伤而逃，遇上秀一，临死前叫秀一把匕首取下，作为检控山本的证据。静香正准备起程之际，重伤的秀一突然寻至，将匕首交给静香保管，两忍者追至，秀一终不敌忍者，被二人捉去。山本亲往宝芝林见静香，以秀一的性命要挟静香，要其交出匕首……静香无计可施，秀一拼死维护静香，静香得以脱身，匿藏在山本的办公室内。
