冯雨菲从医院回家，不料亚楠竟然出现在自己面前。冯雨菲很是吃惊，亚楠则表明了自己的身份是共产党，她表示信任冯雨菲，作为姐妹，没有将自己的身份告知确有不妥，但一切都是为了自己的使命。亚楠表示需要奎尼丁的解药，但冯雨菲告诉亚楠，医院已被监控，无法获得解药，唯一的办法，就是去码头的仓库提货。
冯雨菲想要打听叶锦堂的消息，亚楠表示无法掌握叶锦堂的动向。亚楠告知冯雨菲同自己取得联系的方式，如果冯雨菲有什么需要，她会帮助冯雨菲。亚楠和韩冬麟匆匆赶往仓库。
叶锦堂前往仓库探查，想要摸清药的情况，不料正和特高科的人相遇，双方展开激烈枪战。特高科的支援也不断赶来，叶锦堂的伤口再度撕裂，眼看被特高科围住。特高科的特工发现在码头的竟然是一直要追捕的叶锦堂，于是纷纷围拢过来。
韩冬麟和亚楠此时刚赶到码头，发觉一处仓库已在激战，韩冬麟决定趁此机会寻找到药品仓库，亚楠开始寻找解药。而让两人吃惊的是，仓库里还有一批收货人是雅然居(冯楚良的古董店)的药品货物，但打开后发现竟然都是鸦片烟土。仓库外的枪声逼近，亚楠顺利找到解药，两人准备离开。而同时，叶锦堂已被逼到绝境，眼看就要被抓。
叶锦堂孤身奋战，身处绝境，眼看对方已杀到眼前。突然几声枪响，叶锦堂眼前的敌人应声倒下，叶锦堂也眼前一黑。
叶锦堂醒来，发现自己身处一个地下室，亚楠正帮他疗伤。叶锦堂想要离开，韩冬麟出现。韩冬麟问及叶锦堂的身份，为什么要刺杀唐宗年，为何在码头有如此多的特高科要围攻他，他到码头究竟是何目的，叶锦堂一言不发。
韩冬麟问亚楠为什么要救叶锦堂回来，亚楠表示自己在医院曾和叶锦堂交手，叶锦堂的身手很好，是一个抗日志士。韩冬麟则质疑叶锦堂前往医院的目的。亚楠坦言叶锦堂是为了刺杀唐宗年，但他也抗日。韩冬麟思虑片刻，决定留下叶锦堂。
唐宗年总算脱离了危险，觉得因为自己竟然引发了如此多的事，不由感慨。唐宗年觉得事到如今，也只有朝着这条路走下去，他已经没有了回头路。
韩冬麟摸清了唐宗年的底细和真实的想法：原来，当初唐宗年其实也考虑过跟两个同僚一同叛逃香港，将汪精卫的卖国行为曝光，但唐宗年由于一时迟疑，没能下定决心。这反而让汪精卫更加信任唐宗年，让其全权代表自己同日方接触。第一次长沙会战中，唐宗年亲手将大量物资，财力和人力支援给日军，使得日军节节胜利。唐宗年自觉做了对不起民族之事，还是决定要离开汪精卫。同时，逃亡香港的同僚给他发来密件，告诉他韩冬麟可以帮他离开上海，于是他便连上了韩冬麟这条线。经过了这些事，他觉得韩冬麟为他的事做出了如此多的牺牲，很是过意不去。
叶锦堂听闻，大骂唐宗年卖国求荣，又害得自己被误为叛徒。唐宗年表示自己罪孽深重，只想找机会报国抗日。韩冬麟告诉唐宗年，他是共产党。不管是汪伪，还是国民党，或是无党派，只要是抗日的，他都会尽自己的全力去保护，这是他的职责。唐宗年对于韩冬麟的坦诚也很是钦佩。唐宗年希望能快点离开上海，他要去取出情报送出。韩冬麟表示理解，觉得唐宗年其实还是对周围很是戒备。
叶锦堂听到了韩冬麟和唐宗年的对话，他似乎对韩冬麟这个名字有所反应。叶锦堂想起，38年台儿庄战役和40年百团大战时，他都听说过韩冬麟这个名字。当时国共开始第二次合作共同抗日，韩冬麟的情报前线是一个神话般的人物。他的情报分析可谓国内第一人，同时他也是国内为数不多的，在国外系统的学习过密码学的专家。合作期间，叶锦堂曾多次取得过韩冬麟提供的情报，每一次他的情报分析都不会出错。所以，直到今日，日本特高科也一直在追查韩冬麟，想要除去这个情报战的分析高手。
叶锦堂万万没有想到是韩冬麟救了自己，但自己并不能因他救了自己一命而放弃自己的任务。叶锦堂直到韩冬麟既然救下了自己，便不会加害于己，他要找机会从唐宗年身上得到情报，甚至可以将唐宗年带走。
叶锦堂决定劫持唐宗年离开韩冬麟的地下室，虽说单枪匹马，但他也做足了准备。叶锦堂在半夜时分行动，顺利劫持唐宗年，不想却在最后关卡与韩冬麟亚楠对峙。韩冬麟明白唐宗年对于叶锦堂的重要性，告诉叶锦堂只有唐宗年才能解开真相，所以不能让唐宗年再度处于险境之中。
叶锦堂同韩冬麟对峙，表示韩救了自己一命，如果韩冬麟就此让他和唐宗年走，他便不会伤害到任何人。共产党就算是有了唐宗年，也没有什么用，所以他必须带着唐宗年回去复命。韩冬麟告诉叶锦堂，回去才是错误，一旦回去，唐宗年没命，你也没命。
韩冬麟原来已经知道了叶锦堂的身份。他已经想起当初踩点时和叶锦堂的相遇，而在医院的那个汤永桥也就是叶锦堂。对于叶锦堂，他也曾耳闻，是军统秘密行动组“S”组中最为得力的干将。两人虽惺惺相惜，但如今却在各自的阵营，但执行的却是同样的任务。
韩冬麟虽也尊敬叶锦堂，但在这关键时刻还是不得不将叶锦堂缴械。韩冬麟告诉叶锦堂，之前把你带回来是为了救你，现在绑了你，还是为了救你。
叶锦堂终愿意同韩冬麟详谈。韩冬麟奇怪叶锦堂为什么没有来得及开枪，为什么会有第二个人在执行同样的刺杀任务，而最关键的是，那个杀手并没有准备要唐宗年的命。叶锦堂奇怪韩冬麟为什么那么肯定，韩冬麟告诉叶锦堂，他已去现场查勘，叶锦堂的伏击点并不是最佳位置，隔壁才是最佳点。韩冬麟以隔壁神秘杀手的身份，将所有刺杀准备和行动都原景重演了一遍，最关键的便落在了他使用的枪弹，尤其是弹药，为减少杀伤力，去除了一半的枪药。所以，这是一场有预谋的计划。
叶锦堂虽有些相信韩冬麟的推理，但他认为这或许是特高科的计划，是为达到别的目的。韩冬麟毫不客气的告诉叶锦堂，别的目的，就是有人要你的命。而要你命的人，也就是派你执行任务的人。叶锦堂震怒。
另一边，冯楚良则一直在等待叶锦堂的消息，却迟迟没有回应。派去打探消息的人员回来报告，叶锦堂同特高科在码头激战，但找不到叶锦堂的下落。
渡边有些急眼了，觉得冯楚良在叶锦堂这个问题上完全就是把自己当猴耍，毕竟两人之前很是默契，也互相有利用价值。虽然渡边之前摆了冯楚良一刀，但没必要现在让叶锦堂这样针对自己。冯楚良则表示计划是渡边出的，篓子是渡边捅的，没必要自己来收拾残局，况且他自己都找不到叶锦堂。
冯雨菲无意间得知叶锦堂失踪的消息，日日为叶锦堂担心。而渡边见冯楚良丝毫不让步，也决定在必要的时候，给冯楚良一点教训。渡边盯上了冯雨菲，对他来说，冯雨菲是最有用的人质。
韩冬麟的分析，最终落在了冯楚良的身上，叶锦堂很是恼怒，觉得韩冬麟这样分析完全是挑拨离间。叶锦堂警告韩冬麟，他知道共产党目的也是抗日，但如果要这样离间军统，他绝对不会放过韩冬麟。
韩冬麟将叶锦堂和唐宗年分开治疗，叶锦堂和唐宗年相望又起争执。叶锦堂认为唐宗年是个十恶不赦的汉奸，为了他牺牲了那么多的人，不杀唐宗年难保国仇家恨。唐宗年承认第一次长沙会战，汪伪确实为日军做了大量后勤支援，但中国军队真正失败的原因，是由于前线的情报被不断泄露。而据他所知，上海正是情报交易的中心，军统内一定有内奸，而且具有一定高级别的职务。叶锦堂的上司便极有可能是最危险的大汉奸。
叶锦堂和唐宗年争执，唐宗年竟然一一指出叶锦堂这四年执行的任务背后，叶锦堂所不知道的内幕，叶锦堂很是意外。唐宗年觉得叶锦堂一心抗日是没错，但可惜他这一身本事竟然被人利用了。叶锦堂回想所有发生的一切，他不希望冯楚良的所为，真的能和唐宗年所说的一一对上号。冯楚良是自己的救命恩人，是恩师，是义父，他容不得冯楚良是那样一个奸诈之人。
冯楚良知道叶锦堂就像一个风筝，无论他再悄无声息，自己也一样能随时掌控到他的行踪。但这次似乎真的不一样了，他自己也无法联络到叶锦堂。冯楚良决定通过冯雨菲来寻找叶锦堂的下落。
冯雨菲用之前商量好的方式联系上了亚楠，希望亚楠能帮忙打听叶锦堂的下落。亚楠出于纪律，没有将叶锦堂的下落告知冯雨菲，只安慰冯雨菲，并表示自己会帮助她。于德胜盯上了亚楠，亚楠顺利摆脱。
冯楚良根据自己的推断，很快便将重点放到了法租界的几家报社上。他故意套出冯雨菲的话，结合医院的营救计划和码头的消息，他觉得亚楠的身份，极有可能是中共地下党。
而韩冬麟也暗中追查冯雨菲的身份，让他和亚楠意外的是，她的父亲竟然是冯楚良。韩冬麟觉得很有可能他们会被冯楚良盯上，必须要马上下一步计划。
果然，韩冬麟所在的新闻时报报社突遭盗案，一片狼藉。报社社长邱逸峰前往公董局抗议，同时也是给韩冬麟发出了上级命令，准备开始转移唐宗年。而叶锦堂的伤势并未痊愈，韩冬麟也准备将叶锦堂带至安全地点。
韩冬麟同时注意到，唐宗年在医院治疗的过程中，似乎并没有被查出携带任何的机密物品。而当初他和唐宗年的出逃计划中，唐宗年原本是在会议后，便直接由韩冬麟带上船。照理来说，他应当带着情报，可种种现象证明，唐宗年没有冒风险，，将情报真的带在身上。唐宗年和日方接触多年，对情报秘密工作非常熟悉，极有可能唐宗年叛逃香港，只是为了引开注意力，而后从香港派来可靠人员到安全地点取出情报。
韩冬麟的分析果然没错，唐宗年利用报社电台，和香港联系时，也发出了带有暗语的电码。(后文韩冬麟将解出暗语，证明自己的推断是正确的)
而如何处理叶锦堂，报社内的同志们产生了分歧。毕竟叶锦堂是军统的人，留在此地也并不合适。
叶锦堂明白众人的想法，决定带伤离开，却被亚楠制止。亚楠表示自己好不容易救活叶锦堂，不能在这种时候让叶锦堂出去冒险白丢性命。叶锦堂耻为被一个女人保护，亚楠的一番话则让叶锦堂对其刮目相看。出于共同抗日的责任，韩冬麟还是觉得要保护叶锦堂，不能落入日本人的手里。
冯楚良虽然摸到了韩冬麟的报社，但取回的资料却根本毫无用处。冯楚良不甘心，决定继续在这几家报社上下功夫。
渡边得知冯楚良动了起来，那必定是发现了什么。渡边打算同冯楚良合作，冯楚良表面合作，却将渡边当做跑腿的，渡边往往出大力却得不到任何东西。渡边觉得该是时候让冯楚良醒醒，渡边并不是不能动冯楚良，而是时机未到罢了。
冯楚良从古董店回家，发现冯雨菲迟迟未回，冯楚良派人到处寻找仍没有下落，冯楚良很是焦急。半夜时分，冯雨菲才被渡边带回，令冯楚良吃惊。渡边表示冯雨菲前去参加自己的派对，而雨菲也以为冯楚良早已答应。将冯雨菲送回房间后，冯楚良同渡边会面。冯楚良没想到渡边竟然真的决议用雨菲来威胁自己，渡边则表示自己也是出于无奈，让冯楚良好好考虑。
渡边确已被上级痛斥，因为军部的计划已经开始执行，容不得出半点差错，要是叶锦堂在中间出手，便会影响到整个大局。
杨棺材来到了古董店，指名道姓要找冯楚良。冯楚良见了杨棺材，他也知道杨棺材在道上是怎样的人物，他也想会会这个包打听。
杨棺材虽不知道冯楚良的真实身份，但其知道冯楚良暗中做的是烟土买卖。冯楚良之前因为要抓捕唐宗年，一直在收集码头往香港轮船的动向，此时杨棺材来找冯楚良，正是准备卖消息给冯楚良——一艘同样是要开往香港的邮轮有异常动向，说不定这个消息对冯楚良有用。
这个消息果然对冯楚良有用，冯楚良给了杨棺材两包烟土，一包是为了这情报，另一包则是让他打听叶锦堂的下落。
杨棺材上门的事，渡边也很快便知道了，因为渡边同样花了钱，从杨棺材那里买了情报。渡边故意试探冯楚良，冯楚良看穿渡边的伎俩，他将杨棺材的情报如实告知。冯楚良认为唐宗年还是要逃亡香港，并且或许此事和叶锦堂有关。
渡边坦言冯楚良其实并不在乎叶锦堂的生死，他在意的，是唐宗年手上的情报。渡边劝冯楚良莫管唐宗年的事，不要给自己添麻烦。冯楚良表示两人不必再如此内耗，眼前的利益最重要。渡边表示冯楚良总算清醒了过来，唯有合作，才能得利，冯楚良的军衔和待遇，还不是渡边帮着一路往上抬的么。
临走冯楚良送上几幅渡边早就相中的字画，以示好意，渡边很是喜欢，欣然接受。
在亚楠这几天的照顾下，叶锦堂恢复得很快，新枪伤也开始无大碍。叶锦堂得知亚楠和自己的身世相仿，一路从东北来到上海，是个孤儿。
亚楠帮着叶锦堂将这几天所经历的都回忆了一遍做了分析，叶锦堂觉得只有用唐宗年作为诱饵，才能真正找出背后的叛徒。这件事和共产党无关，是军统的内务，叶锦堂虽感谢亚楠的救命之恩，但他不会放弃自己的使命，他要用唐宗年为自己洗脱，同时抓到主谋。但亚楠则表示，不会让叶锦堂靠近唐宗年一步。
亚楠正忙着准备转移任务，韩冬麟却突然叫停。根据他的分析，原先的轮船已经不能再用，所有的计划可能已经被人洞察，所以必须用别的方式将唐宗年送走。
果然，渡边和冯楚良都在苦等码头的消息，但却没有一点动静。冯楚良和渡边都觉得被杨棺材耍了。
渡边没等到唐宗年和叶锦堂，不料后院竟然还着了火——一批从上海悄悄运往徐州中转的军备物资竟然被毁，渡边因严重失职而被斥责。
渡边不免有些紧张，上级让渡边限时除去叶锦堂，怕的就是出现这样的情况。这件事究竟是不是叶锦堂所为，渡边很是纠结。
杨棺材被抓进了特高科，渡边亲自审讯。一来是为码头的情报，二来则让杨棺材交待，情报市场上究竟有谁在交易有关日军均需物资的情报。杨棺材大呼冤枉，自己所得的情报个个有凭有据。而且自己也从未听闻有关于日军军需物资的情报，这种情报往往是能卖最高价的，就算要卖，他也会倒卖给日方，因为无论军统还是共产党，谁都出不起那么高的价。渡边放走杨棺材，让其打听。
杨棺材很快送回了消息，相关的情报真的没有，但他却觉得有一个消息值得一提：冯楚良刚秘密接受了军统的嘉奖，这个时间点很是可疑。
渡边觉得确实有些问题，冯楚良最近并没有大动作，为什么会秘密被嘉奖。他派柏木暗中调查，发现冯楚良这阶段似乎很悠闲，总是和于德胜在不远的河道钓鱼打发时间。渡边不知道冯楚良的用意何在。
于德胜奇怪冯楚良为何不再关心叶锦堂的事情，冯楚良淡定表示叶锦堂无论离自己多远，他都有能力掌握手中。现在他只需静观其变，叶锦堂办完自己交给的任务，自然会回来。现在他倒是要给渡边添点乱，让他知道自己并不是奈何不得他什么，竟然敢对雨菲动念头，那就让他吃了一嘴泥，还不知道自己是掉进了哪个坑里。(书画中有窃听器，鱼竿是接受天线，冯楚良一直拍于德胜监听渡边的动向)
韩冬麟将唐宗年和叶锦堂转移到印馆仓库，准备等同僚将唐宗年送到宁波上船出海。谁知就当韩冬麟准备将唐宗年接上车要奔赴宁波时，叶锦堂将早已偷取准备好的枪对准了韩冬麟。
韩冬麟被叶锦堂押着，开着送报货车，并带着唐宗年准备驶出租界。韩冬麟一路劝诫叶锦堂，事关国家民族，千万不能因小失大，这个行动一定会被日方发现。叶锦堂则表示自己坚持信念，他所作的一切，也都是为了抗日救国，唐宗年他一定要带走。如韩冬麟不配合，他们三个谁都走不出租界。
唐宗年深知两人都是为了自己的情报，但他认为现在必须是大家联手的时候，只要叶锦堂能让他安全抵达港口，他到了香港，便一定会公开所有的秘密。叶锦堂则斥唐宗年太幻想，现在唯有将情报交出，才能达到救国，扭转整个局势的目的。更重要的是，唐宗年现在不能走，叶锦堂如今深信军统内部出了大叛徒，而唯一能让叛徒现形的，就是唐宗年。
三人一路紧张前行，却终在租界边界停下，韩冬麟远远看到租界边界除了巡捕房外，已经增添不少日本宪兵。韩冬麟告诉叶锦堂，一旦开往租界关卡，到时候谁都走不了，韩冬麟忙转回，另寻出路。
叶锦堂决定走最接近军统情报站点的路线，而韩冬麟则加以阻止。唐宗年告诉叶锦堂，之前他和韩冬麟的计划完美，但就是因为叶锦堂而坏了大事。现在汪伪政府也一定得知自己的逃亡计划，只要一出法租界，一定无路可逃。就算叶锦堂有能力逃脱，可带着唐宗年就完全不是那么一回事了。
唐宗年觉得始终无法说服叶锦堂，便无奈做出一个决定：既然他已经决定投诚，那他索性在临走前冒一次险，利用自己，替叶锦堂找出这个叛徒。韩冬麟认为这个计划太危险，唐宗年没有必要这样做。
唐宗年则觉得在日后的战争中，需要叶锦堂这样的人物，但若他一直被叛徒所利用，那便可惜了。帮叶锦堂，也是帮了所有人，因为如今唐宗年，叶锦堂，韩冬麟，亚楠等人都被扯了进来，若是找不出这个叛徒，很有所有人都会遭遇不测。
亚楠得知叶锦堂竟然劫持韩冬麟，觉得自己看错了人，拔枪相对，不料几番缠斗最终都被叶锦堂缴械。叶锦堂觉得亚楠真是一个倔脾气，和自己不相上下。叶锦堂表示自己欠亚楠一个人情一条命，但事情一码归一码，自己劫持韩冬麟也是不得已而为。亚楠的性格很是吸引叶锦堂，但毕竟特殊时期，两人虽互相吸引，但所表现的方式却往往是互相对立较劲。
韩冬麟表示不会用唐宗年作为诱饵来引出军统的叛徒，这么做对于唐宗年来说太危险，自己也属于违命行事。但出于共同战线，他可以在送走唐宗年后帮叶锦堂这个忙。叶锦堂表示自己没有时间等下去，如果韩冬麟不帮自己，他就会自己行动。韩冬麟和叶锦堂对峙，亚楠劝叶锦堂以大局为重。
叶锦堂和韩冬麟虽有矛盾，但实则也互相发现了对方的优点，叶锦堂给韩冬麟留下深刻印象，但韩冬麟也同时问叶锦堂：如果最终的证据，都指向冯楚良一人，叶锦堂会如何是好。叶锦堂表示韩冬麟根本就不了解冯楚良，没有资格做这样的推测。唐宗年见叶锦堂如此执着，便告知叶锦堂，自己一定可以帮助他找到叛徒，但不是现在。唯有唐宗年安全抵港后，他将会公布自己的情报，其中，便有一份间谍名单。而唐宗年现在并不能透露情报，他坦言，他无法在现在的情形下，相信任何人。
亚楠劝叶锦堂，唯有这样的办法可取，叶锦堂同意配合，将唐宗年安全送离上海。
渡边在办公室和汪伪要员进行磋商研究，如何应对唐宗年手上那些机密情报。冯楚良从监听中得知，唐宗年手上确有日方的间谍名单，也不免稍有焦虑。
冯雨菲日夜挂念叶锦堂的安危，冯楚良也终于安排好了冯雨菲的行程。冯楚良越来越觉得形势开始复杂起来，他必须送冯雨菲离开是非之地。
