经盘问警察发觉邓希贤、李火镰无辜，将他们放走，邓希贤（邓小平）等感觉事情蹊跷，决定追查到底。王若飞组织学生签名，与邓希贤（邓小平）结识。郑毓秀斡旋褚民谊与学生谈判，褚民谊企图用金钱收买学生代表。蔡和森等人为了全体学生利益断然拒绝，并表示将会不惧危险，为全体学生利益请命。陈箓等人密商报警，并暗通宗旭之。在华侨协社，陈箓和褚民谊出面安抚学生情绪。李火镰指出褚民谊金屋藏娇之事，褚矢口否认。学生们据理力争，双方不欢而散。1921年2月28日，在蔡和森等人的领导下，中国学生向驻法公使馆游行请愿，史称“二•二八请愿”。巴黎警察请愿前夜收到匿名举报，对请愿进行残酷镇压，中国学生一死多伤。蔡和森等人被捕，请愿失败。赵世炎等人组织勤工派前往警察局抗议要求释放被捕学生。邓希贤（邓小平）、罗雅屏等人找到褚民谊房产纪录。
在邓希贤等找到的证据面前、在郑毓秀的干涉下，陈箓被迫处理褚民谊并出面担保，被捕的中国学生全部释放。陈箓试图收买邓希贤（邓小平），邓希贤（邓小平）严辞拒绝。陈箓密会法国内务部官员，共同商议如何对付中国学生领袖。1920年秋，张申府、刘清扬等受李大钊、陈独秀之托前往法国发展党员，建立组织。周恩来在英国的活动引起警方注意。他回到法国，准备建立组织事宜。他与张若茗若名假扮情侣，躲过内务部密探，前往旅馆会见张申府、刘清扬，赵世炎、陈公培也如约赶来。
受李大钊、陈独秀委托，张申府介绍了国内革命形势，并宣布中国共产主义旅欧小组成立，成员为张申府、刘清扬、周恩来、赵世炎、无名（陈公培）。成员一一激情宣誓。蔡和森、赵世炎重逢，决心抛弃壁垒之见，共同开展学生运动。1921年6月，北洋政府特使朱启钤、财政部次长吴鼎昌前往巴黎，与法国政府密商卖国借款一事。周恩来、赵世炎、蔡和森等得到消息，决定揭露这次阴谋。陈箓为阻挠学生活动，与宗旭之勾结。朱启钤等人赴法当天，学生们在巴黎火车站举行抗议集会，陈箓出面阻止。得到消息后的吴鼎昌绕道离开。张申府要求赵世炎、周恩来必须找到吴鼎昌。学生们全城寻找吴鼎昌。
周恩来设计让郑毓秀约吴鼎昌出面，吴鼎昌中计，照片上了报纸，北洋政府借款密谋被揭露。朱启钤对此大发雷霆。陈箓借机向他引荐了宗旭之，宗乘机与他们沆瀣一气，并得到了政府提供的活动经费。反借款大会上，赵世炎、周恩来、蔡和森先后发表讲话，痛斥卖国政府，号召大家发布中止卖国借款的声明。声明正要通过之时，宗旭之忽然唱起反调，提出了赞成借款、以借款资助留学生的修正案，成功地欺骗了部分学生，修正案获得通过。邓希贤（邓小平）对宗的动机产生怀疑。他与周恩来、赵世炎等商议对策。眼看阴谋得逞，朱启钤、陈箓等人弹冠而庆，准备继续启动借款谈判。北洋政府的卖国借款谈判继续启动。周恩来、赵世炎、蔡和森等人组织抗议，继续向北洋政府和法方施压，并且积极打探谈判内幕。
