乔迪与华年惜别，华年送走了最好的朋友，也挥手作别了一场没头没脑的单相思。
郑达旻去见卢临庵，迷上了前来做客的英子，苏月芬禁止二人交往。
乔仲礼从北京来到上海与秦先生商议成立中国共产党。
中共一大在上海召开，宣告中国共产党的成立。交易所生意失败，英子追随郑达旻逃往广州。
郑达旻与杨演武商量营救孙中山，郑达旻发誓一定要在广州崛起。郑达旻告诉英子自己要打仗，让英子回上海，并与她拍了结婚照买了戒指作为承诺。
婉儿告诉英子，郑达旻有家室。但英子不以为然，仍执迷不悟。
乔迪回国，他已是旅欧支部成员，想在上海办工人夜校。
周生虎告诉华年，自己考上了黄埔军校。
华年将自己仅有的两块大洋给了周生虎。
英子帮婉儿给顾家送货，碰巧看到已成为红人的郑达旻。
