一九二四年，在流传兴盛了五百年的吴桥杂技九月庙会上，各路杂技豪杰相聚于吴桥。
吴桥九月会大赛到了最后的关键时候，赵天福率领的赵家人员与长乐班的合作已经到期，在长乐班班主何自雄的百般请求下，参加九月会，为何自雄夺得九月会最高奖项----金狮奖。
因为得了大奖，何自雄得到了好几个很好的演出合同草约，演出商们说这个合约必须有赵家班的人员。何自雄拿着一迭的演出合同来找赵天福，求他留在长乐班。被赵沧海拒绝。面对赵家人员的离开，何自雄十分为难。就在何自雄与赵沧海，赵天福正在争执不下的时候，侯督军的副官汤剃头赶到吴桥，命长乐班去给督军唱堂会。赵天福拿出合同跟汤剃头说，他们已经不是长乐班的人了。汤剃头看了合同后，几把扯了合同。不由分说要求原长乐班人马一个不少地到天津去演堂会。在何自雄的要求下，以何自雄承认合同有效，赵天福帮最后一把的情况下，赵家班人员只好跟着长乐班赶往天津。
江湖艺人秦小手的女儿秦莺莺早就仰慕赵沧海在江湖上的大名，要赶往九月会看赵沧海的演出，可在秦小手父女到了九月会之后，赵沧海已经去天津了。秦莺莺要求父亲好赶往天津。
在去往天津的路上，何自雄一路想劝说着赵天福留下来，赵天福没有答应。何自雄的侄子鬼难拿与何自雄的妻子白牡丹商量，釜底抽薪，把赵家班的当红女把式，艺名“九岁红”的萧紫霞送给侯督军，赵家没了女角，就走不成了。于是二人就找汤剃头，合谋了这事。把萧紫霞送给侯督军正中汤剃头下怀。
侯督军家堂会上，侯督军把萧紫霞骗进内室，被赶来的赵沧海救下。打斗中，赵沧海踢伤了侯督军，还抢了侯督军的枪。赵家人逃出督军府。
受伤的侯督军一面派人追捕赵家人员，一面要枪毙班主何自雄，关键时候，白牡丹挺身而出，救下了何自雄。
赵天福得知赵沧海踢伤了侯督军之后，知道惹下大祸，众人商议只有出国一条路，才能躲过这灾祸。
何自雄知道事情原委，叫苦不迭。
赵家人来到了南洋。在菲律宾街头，赵家人正在撂地演出。遇到日本人西村的马戏团。西村马戏团的武川大介挑衅。赵沧海与武川大介产生争执，正在二人就要挥拳相向的时候，西村马戏团的团长西村三郞与内弟河野昌夫过来，拉开了二人，西村三郞要武川大介向赵沧海道歉……
天津，由于白牡丹的原故，何自雄躲过一难。可是长乐班缺少演员是一大困惑，收入大受影响。何自雄认为这一切都与赵天福有关，特别是白牡丹的遭遇，是他心中说不出的苦痛。
秦小手领着秦莺莺来到长乐班找赵沧海，正碰上鬼难拿。鬼难拿骗秦莺莺父女二人签下入班合同。
在南洋，赵家研创节目，萧紫霞创研《绸吊》，引起轰动。得到发展，拉起大旗成立华夏班。
训练之余，萧紫霞与赵沧海渐生情感，可是她与师哥燕青山是定有娃娃亲的。赵沧海说在国外是没有娃娃亲这一说的。当年北京的五四运动也反对娃娃亲。燕青山和赵沧海师兄弟二人为此甚至分理处起手来……
侯督军从报纸上看到赵家在南洋成立了班子，旧恨未消，派人去杀赵沧海等人。杀手赶到菲律宾，几次动手未能成功，反被赵沧海、萧紫霞、燕青山等抓住。
一年后，奉军失败，侯督军败走。已经成长壮大的华夏班得到消息后决定回天津。
天津，关二爷刚刚新建起一个天瑞大剧院，何自雄想方设法地要获得首演机会。经努力，关二爷因为对何自雄的节目不满，总是推托。最后，何自雄以北方杂技会会长的名头，保证要请名家高手参加，才得到关二爷口头同意签首演合同。正在签合同时，关二爷得到消息，赵家的华夏班要回来，就反悔了对何自雄的承诺。借故推托了何自雄。
鬼难拿对秦莺莺浙生喜欢之心。极力讨好。何自雄为了留住秦家父女，鼓励鬼难拿与秦莺莺来往。同时对秦小手吸大烟的嗜好予以资助。
华夏班风风光光地回到天津。何自雄亲自到码头去迎接，并设宴为赵天福洗尘。他想再次地把当年的赵家人员如今的华夏班招到他的长乐班来，壮大长乐班。
欢迎宴上，何自雄提出合班的想法，被赵天福拒绝。大家不欢而散。
秦莺莺得知赵沧海回来了，吵着让她爹离开长乐班，参加华夏班。秦小手只有去找找何自雄商量离开。
何自雄意识到如今的华夏班不可小视。赵天福的到来，对他这个会长是一个很大的冲击。
鬼难拿得知秦莺莺的想法，更是气得七窍冒火。找白牡丹商量。要给赵天福一些好看。
关二爷暗地里找赵天福，与赵天福签定剧院首演合同。
华夏班在天瑞剧院的首场演出。何自雄以会长的名义先来“看望”，在剧院，看着这样风光的事情被赵天福占了，自觉大丢面子，心中百味杂陈。
首演场上，华夏班几个节目一演，特别是赵沧海、萧紫霞演出的绸吊，和赵天福、燕青山的《牙接子弹》，把天津观众征服了。华夏班的首席女角萧紫霞更是风光无限。鬼难拿看着赵天福表演的《牙接子弹》对白牡丹说：要是枪里换成真子弹，一枪把赵天福打死，事情就全办了。没想到这话被关二爷听见了。
秦莺莺听说华夏班演出反响后，更是在长乐班呆不住了，扬言要自己离开长乐班，去华夏班。
鬼难拿为了留下秦莺莺，也为了出剧院被占的气，找了一群混混去搅场子。何自雄得知，默认鬼难拿的行为。混混们要带走赵沧海，萧紫霞想救赵沧海，挺身而出，反让混混一块儿抓走。
赵沧海和萧紫霞被抓走后，赵天福才得知关二爷与何自雄有约在前，觉得自己有失江湖之义。决定退出天瑞大剧院。
为救赵沧海与萧紫霞，赵天福死马当做活马医，来求何自雄帮助。何自雄知道这事是鬼难拿做的，也乐得顺势而为，以此要挟赵天福回到长乐班。
被混混们绑走的赵沧海，凭借自身的功夫和江湖人的义气，征服了混混头目疤瘌眼和众混混。
为救赵沧海与萧紫霞，赵天福计划与何自雄妥协。正在赵天福与保自雄签约之际，赵沧海得知背后人是鬼难拿，到长乐班去找鬼难拿算账。闯进了长乐班大打出手。
秦莺莺见是赵沧海来了，暗中相助，赵沧海不明就里，连秦莺莺也一块捎上了。
萧紫霞随后跟到长乐班，秦莺莺凭女孩子的直感，就与萧紫霞交上手了。两人一个明白一个糊途，打成一团。
赵沧海的打闹，无意间搅了赵天福与何自雄签约之事。何自雄只得做罢。
赵天福放弃了与何自雄签约，尊江湖规矩，让赵沧海以江湖上的最重礼节向何自雄“敬茶”认错。性格耿直的赵沧海坚决不同意。赵沧海的舅舅大花鞋推波助澜，鼓动赵沧海不去。
萧紫霞得知他们的一场打斗，打破了何自雄的企图，觉得值了，敢作敢当，由她去替师哥赵沧海去“敬茶”认错。大花鞋说赵沧海不爷们，自己做的事自己不当，让小师妹去。赵沧海半路上拦下萧紫霞，自己去认错。
认错时，秦莺莺非要萧紫霞也给她“敬茶”认错
何自雄的长乐班进入了天瑞剧院，进行着演出前的准备。
正在整修的吉祥剧院吴老板来邀请华夏班到他那去演出。赵天福看华夏班一时半会不能上场，就让众人往“三不管”撂地。
华夏班在三不管撂地，刺痛了何自雄，江湖有道，他何自雄不愿在江湖人落得一个他借“会长”之势把华夏班逼到“三不管”去的，只好反过来求赵天福，这一招，他何自雄又落了个下风。
就在何自雄想借天瑞剧院地利之便，大展身手之时，新任天津长官黄师长为接待北京来的政要看演出，要何自雄这个会长把节目好的华夏班请回天瑞演出。
何自雄领着长乐班好容易进了天瑞剧院，没想到一天没演，又把剧院让出，还要把华夏班请回来。何自雄懊丧之极。鬼难拿却不服这口气，背地里想方法出气。他想到了华夏班表演的“牙接子弹”节目。便有心去跟秦小手学秦家不传的绝招“隔空大搬运”。借秦小手好吸大烟的毛病，鬼难拿如愿以偿，终于学会了“隔空大搬运”。
在华夏班为政要演出中，鬼难拿借献花之名，到台上去走了一遭。
因为鬼难拿前面的话，关二爷暗中特别关注鬼难拿的行动，当他没看见鬼难拿做什么事后，才松了一口气。
赵天福在与徒弟燕青山演出的“牙接子弹”节目时，燕青山开枪打出的空包弹中有一粒真子弹，子弹击中赵天福……
医院里，赵天福不放心做事莽撞的儿子赵沧海，临死交待把班子交给开枪打中他的徒弟燕青山。赵沧海坚决反对，燕青山也推辞不当。师叔许天禄说服燕青山，当着师傅的面，拜了行业祖师爷吕洞宾，接过班主之职。
何自雄从白牡丹口中得知这事背后是鬼难拿做的手脚。骂了白牡丹，打了鬼难拿。可是冷静下来，又和白牡丹鬼难拿商量如何遮掩此事。第一步是先笼住秦小手。鬼难拿出主意把秦小手做了，何自雄反对，那就是此地无银三百两了。
秦小手明白了鬼难拿逼学《隔空大搬运》的目的，赵天福的死，让他坐卧不宁。跑到庙里去烧香。何自雄带着鬼难拿追到庙里认师傅，吓得秦小手师父不敢当，话更不敢多说，当着神仙的面发誓，只要活着决不说出此事。
赵天福死了，华夏班扶灵回吴桥发丧。秦小手为赎自己的罪过，要秦莺莺替他扶灵回吴桥。
赵天福让燕青山当班主，这让赵天福的续弦潘氏极为不满，她借给赵天福发丧之事发难，要燕青山退出，把班主之权交出来。她的弟弟大花鞋对这个班主之位也有占有之心，他让姐姐帮他。
赵沧海对父亲不信任自己也大为不解，他的内心受到巨大冲击。在父亲坟前，责问亲手打死父亲的燕青山，要他说清事情经过。燕青山百口难辩。气愤至极的赵沧海对燕青山大打出手，燕青山自觉负罪在身，不还一句，不还一手。是萧紫霞出手阻止住赵沧海。燕青山在师父坟前发下大誓，一定要找到凶手，替师父报仇。
华夏班换班主，重新举行举行拜把式议式，赵沧海对燕青山当班主不服，又在潘二娘和大花鞋的挤兑下，赵沧海决定，离开华夏班，自己出去闯江湖。
