郭家月拜访刘志琦，提出保护他的计划，却遭到了对“党国”存有幻想的刘志琦严辞拒绝，从感情上讲，刘志琦无论如何不能认可自己一夜之间竟成了宿敌的保护对像。郭家月只能安排外围暗中加护，这无疑增加了难度。果然是百密一疏，肖风从刘公馆隔壁的民宅找到了合适的狙击点。
幸亏在大雨倾盆中即将实施狙击时，杨帆通过观察及时发现了这一漏洞，一场近身肉搏使肖风的狙击安排功亏一篑。这时，黄龙杰已经充分展开了他对四个嫌疑人的调查，表面上洒脱不羁的林云平令他捉摸不透，一个“引蛇出洞”的计划在黄龙杰的脑子里渐渐成形。而老谋深算的韩天石对黄龙杰交给他的“黑色名单”开始感到烫手，他的妻子池德莉洞察后，却建议韩天石妥善保存这份名单，以为反制的凭证。
池德莉将这份名单小心地藏在镇宅之宝——齐白石的一幅名画《山水居图》中。池德莉对待藏画的谨慎引起了林云平的注意，但这时黄龙杰巳将嫌疑人范围缩小到两人，其中依旧包括林云平。在特务的紧密盯梢中，林云平还是将了解到的情报及时传递到了王怀志、郭家月手里，揭穿了黄龙杰的真实身份，同时也就自己所处的危险正式发出警报。
郭家月开始向自己的闺友沈惠芸了解她丈夫黄龙杰的情况，善良的沈惠芸从不过问政冶，被黄龙杰完全蒙在鼓里，只知丈夫从事的是医药生意。郭家月无果而返。面对肖风行刺失败，黄龙杰临阵换马，田雨潜入刘家，杀害了厨娘，将下毒的面条端到准备宵夜的刘志琦面前，好在匆匆赶到的小湖南再次及时出手，逼退了田雨。
无奈刘志琦并不“领情”，误以为小湖南“私闯民宅，必有所图”，导致小湖南被接到报警赶来的警察当场抓获，很快又交到了黄龙杰手上。小湖南承受了电刑的折磨，至死也没有开口。小湖南的牺牲，以及家中佣人的惨死，使刘志琦如梦初醒，他终于答应和郭家月密切合作。
郭家月从林云平那里得知了“黑色名单”的消息后，委托偶然邂逅的小偷醉猫去韩家行窃。而这时正用电讯发送情报的林云平已被黄龙杰的手下用检测仪牢牢锁定。林云平发现自己巳被盯上并丧失了脱身机会后，他果断发出绝密的报警信号“风密码”，并毅然决然毁掉了发报机。但老奸巨滑的黄龙杰出于放长线钓大鱼的目的，暂时没有对他采取任何行动。
林云平审时度势，深知自己巳受到黄龙杰的严密控制，他利用和郭家月见面的机会，远远地向她发出告别的信号。郭家月眼看战友即将落入虎口，自己却束手无策，不由心如刀绞。韩天石、池德莉发现名画被窃，大感不妙。而盗画到手的醉猫，在复命前反被同行点破这画是保密局站长家藏，而大为恐慌。
情知闯祸的醉猫竟然收起了名画，把从里面掉出的“黑色名单”连同别的小赃物一起烧毁后逃之夭夭。刘志琦要在复兴公园发表最后的公开演讲，郭家月再三奉劝无果，只好让“曙光”成员赶到活动现场全力保护。“曙光”成员周海亮以本职新闻记者的身份参与保护，邂逅了乔装打扮的田雨，为之惊艳。
黄龙杰使出一箭双雕之计，布置林云平作为杀手去行刺刘志琦，林云平如果拒绝，则其掩蔽的身份自行暴露。然而林云平将计就计，不仅欣然答允，而且巧妙地射出关键一枪，中止了进一步的暗杀行动。刘志崎被送往医院，郭家月赶去探望，方知这一枪有意击中非要害部位，郭家月由此洞悉了林云平的苦心孤诣，也令她想到了一个新的救援方案。
