刘学栋在父亲被人摔死后来到济南府，随二叔玉泉酒楼刘掌柜过活。刘掌柜夫妇害怕他重蹈父亲覆辙千方百计阻止他学摔跤，刘学栋还是偷着跟济南跤师马拧子学了摔跤，并成了高手。
玉泉楼无意中得罪了齐鲁饭庄王掌柜，王掌柜让妻子艳翠楼老鸨指使妓女到玉泉酒楼搅局。刘学栋大闹妓院艳翠楼。
王掌柜想让马拧子替他出气，马拧子告诉他刘学栋是他亲如父子的徒弟，玉泉楼王大厨是他的好朋友，并告诉王掌柜，如果再找人报复他俩绝不客气。王掌柜、老鸨对刘学栋恨之入骨，与玉泉楼刘掌柜的矛盾更深。
艳翠楼妓女莲花崇拜刘学栋，让她的相好税务局长于明德陪她去南门跤场看摔跤。于明德告诉马拧子要真摔，马拧子只得让他的徒弟黑蛋、振鲁、福生激怒刘学栋。
黑蛋使坏招摔倒刘学栋，马拧子大怒，他狠狠教训了黑蛋。马拧子回到住宅取出带血的跤衣忏悔自己埋藏在心中的悔事，他曾失手摔死过一个来踢场子的人。
马拧子带徒弟刘学栋、黑蛋、福生、振鲁来到一个孤坟前告诉他们：这个坟是给一个死去的兄弟立的，坟里没有人也没有衣冠。
跤王剧照
刘学栋等人吃惊地询问，马拧子不语，他语重心长地告戒徒弟：一辈子不准使黑绊狠绊。齐鲁饭庄王掌柜为了整垮玉泉楼，想高薪挖来王大厨，王大厨不理。
刘学栋在书场遇到莲花，莲花向他讲了说书人瞎子的女儿英子非常可怜，出于同情学栋对正在受欺负的小英子挺身相助。瞎子跪求学栋将英子收认为妹妹，刘学栋欣然接受。
