沈啸尘和梅绍珠隐约地感觉到张铁樵也是想借顺风码头来做另外一件事，而自己能够拉拢罗宗伟，也可以借刀杀人。沈啸尘兴奋地盘算着，而他的老婆梅绍珠心里还在盘算另外一件事。
张铁樵的行动一直被人跟踪，跟踪的人就是小毛丫头梅绍贞，梅绍贞对张铁樵这个男人充满了崇拜和好奇。
沈啸尘接到了江鹤龄送来的请柬，江鹤龄欲亲自登台，宴请沈啸尘夫妇，同时还要请得张铁樵同去，这明显是一场鸿门宴。张铁樵决定慷慨赴约。
江鹤龄和何艳秋在戏院里唱起了《霸王别姬》，杀手扁头金暗藏在一边，手里提着一个装有炸弹的点心盒。“轰”的一声爆炸声后，江鹤龄在后台正在得意非凡，没想到张铁樵和沈啸尘笑嘻嘻地出现在面前……
毕澄元已死，新军阀屠森走马上任，第一件事情就是缉拿张铁樵，副官罗宗伟为了讨好屠森，派人对沈啸尘的公馆进行监视，没想到被沈啸尘抓住现行，罗宗伟被挟持到长三书寓。
在长三书寓，一个人在等待这罗宗伟，罗宗伟一见大吃一惊，原来是张铁樵，张铁樵笑吟吟地和罗宗伟谈起了一笔交易：制造第二起刺杀事件。罗宗伟暴跳如雷，而张铁樵却看出了罗宗伟的微妙心理，一把掐住了罗宗伟的致命软肋。罗宗伟含糊的答应了张铁樵，愿意提供屠森外出的行程。
失业在家的严遇春整天无所事事，在街上无意间撞见了上次抢东西的小偷，严遇春把小偷打倒在地，小偷无奈说出了自己的原委，善良的严遇春觉得小偷也是个孝子，就放了他，后来得知这个为了给奶奶治病的小偷叫夏炳臣，严遇春让夏炳臣跟着自己一起混迹上海滩。
张铁樵没有想到杨云亭家的家庭教师竟然是自己失散多年的恋人，张铁樵夜晚来到杨云亭家，见到了泪眼婆娑的谢若冰。在长长的外滩路上，在静静的月光下，谢若冰和张铁樵并肩走着，梧桐秋叶的飘落勾起了他们对于往事不堪的回忆。在当年革命的风雨中，谢若冰不能忍受张铁樵无数的杀戮和兵荒马乱的生活，终于不辞而去，而今天谢若冰仍然不相信如今归来的张铁樵能够和她一起过平静的生活。
