在梅绍贞的遗书前,张铁樵收留了任秀,但是任秀迟迟不肯对张铁樵下手,对任秀,张铁樵不动声色,香港一直没有动静,严韧察觉到任秀的变化,预感事情不好,赶紧带人赶往香港,准备亲自动手。
夜晚,任秀正在睡觉,只见张铁樵推开房门,走到窗前说:任秀,你不是要杀我吗?你来杀!
严韧的人马来到医院,张铁樵早已经埋伏好了。
一阵枪林弹雨,张铁樵乘机跑上车,严韧紧紧追逼,张铁樵在路上毙命。一阵冲天大火烧毁了张铁樵的骑车,严韧松了一口气。
张铁樵死亡的消息传到了上海,沈啸尘看见报上消息,摔倒在地上。
张铁樵并没有死,死的只是另一个替身,然而沈啸尘却在家里祭奠大哥。并且晚上火烧了严韧特务处的小红楼。
日本人为了获取进攻上海的军事情报,利用惠子勾引上了曲怀舜的儿子曲邦国,在酒店中,曲邦国和惠子缠绵之际,冲进来一伙人活捉了曲邦国。
为了救自己的儿子,曲怀舜想到了沈啸尘,他想借沈啸尘的平台和日本人达成协议。
安葬梅绍珠的教堂里,走来了一个人,他是张铁樵。
沈啸尘为了曲怀舜开出的军火生意条件,不觉心动,联系了日本人,谈判开始了,曲怀舜的秘书竟然和日本代表说起了日本话,内容就是用情报换取人质,沈啸尘虽然听不懂,但是隐约却感觉到了。
对于张铁樵的死,所有的人都深信不疑,只有严韧表示怀疑,沈啸尘只身来到严韧的特务处,一进去,只见赫然摆放着张铁樵的灵位和祭奠用品。沈啸尘气愤之下,推翻了桌子,质问严韧这个混蛋,严韧大吼:如果当初是我死了,你会去杀大哥吗?沈啸尘一时语塞。
张铁樵来到上海,第一时间去见到了共产党华克强,故人相见,说不尽的感慨。
曲怀舜的秘书和日本人进行了交易,用一级情报换取了曲邦国。
严韧去看望自己的表兄谭振纲,没想到张铁樵竟然在屋里,张铁樵并没有杀掉严韧。此时消息传来,蒋介石的专列被炸了。