周沪国带日本僧人去南京路，结果僧人被安排在附近的打手痛殴。周沪萍和谭巨鹿将人带走。三友工厂门口出现有白玉兰花的四具尸体。
这四人是被高桥健太所杀。高桥健太再次给吴铁城施压，坚持自己出兵维持治安。顾心月邀请傅梓白去她家，可他得知自己被陷害，决定有所行动。
傅梓白告诉顾心月，自己就是白玉兰，要杀汉奸顾春生。
周沪萍去真如仓库告诉张世询三友工厂门口发生的事情，张世询决定要帮陈锋加强巡逻。
上千名日本侨民在高桥的安排下，在公共租界起议，上海市民和日本人形成对立姿态。南京方面让吴铁城不要理睬僧人事件，要积极交涉暴动的事。
高桥健太对于这次中国人的强硬态度很不理解，川岛芳子告诉他，东京方面会采取手段。周家饭桌上，顾秋生拿出金镯子给周茂林，说是给秀姨当聘礼的，素英认为是很坍台的事。
高桥健太和吴铁城谈判，日本军舰将在三小时内抵沪，南京方面要宪兵六团与十九路军在五日内进行换防，张治中认为应该给他们拨一批军火，但被反驳。他私下拨了十万军火给十九路军藏到真如仓库。
盐泽幸抵达上海受邀去桂喜楼听戏。暗杀失败，小楼为傅梓白挡下致命一枪，傅梓白逃走。傅梓白半路遇到周沪萍，得知行动失败后，建议他去顾家躲藏。周茂林给秀姨送去了红旗袍，无意中看见报纸，傅梓白暗杀日本高官的消息，大惊，把报纸藏起不让秀姨看见，而周沪国也从报上得知了这个消息。
张治中施计躲过季同贤的盯梢，带着弹药来到上海。季同贤也来到上海，陈锋得知消息后告诉张世询。在十九路军的军需仓库里，季同贤什么都没有查到。季同贤想到了真如仓库。
