张海生与耿大成联手做局 小青终于理解海生真实用意
耿大成被黄维清开枪打伤了，他躲在山里喝着闷酒，这时张海生找上门来，耿大成以为他是来找自己做了断的，便想要跟他拼到鱼死网破。张海生说明来意，并称黄维清袭击他并非自己的主意，而且他已经查找到杀害翠红的凶手就是程万良，他一定是晴子指使才这样做的。张海生再三出手相救赢得了耿大成的信任，为了报仇，他决定和张海生联手，听从张海生的安排。
小青和小曼在一起吃饭，小青说出了自己的烦恼，她现在有了心上人，但是这个人却不将她拒之门外，小曼并不知道二人同时喜欢上了一个人，还帮她出着主意，让她勇敢地去追求自己的幸福。张海生找到晴子，称自己已经掌握了耿大成的行踪，但因为他武功高强，提出让程万良与自己联手去抓耿大成，晴子以为张海生被自己给吓住了，丝毫没有怀疑，指派程万良与张海生一起去抓耿大成。几个人来到郊外的一座庙中，耿大成正躲在这里，一番打斗之后，耿大成眼见无法抵挡，便拿出一包炸药并点燃，称要与大家同归于尽，众人急忙四散逃跑，爆炸声响起，耿大成被炸得灰飞烟灭，而这一幕被躲在暗处的聂小青和徐忠冕看得清清楚楚。
聂小青上前质问张海生为什么要杀掉耿大成，张海生故意做出决绝的姿态，称他一切是为了大湾的利益，只要有自己在，大湾就绝不会出事的。小青被张海生这种态度所伤，她称自己看错了他，当场拿出曾经写给张海生的那封信并撕碎了它，还说张海生不配拥有这封信。张海生内心苦不堪言，但还得故作镇定，任由聂小青伤心地离去，程万良则面露笑容。
晴子得知耿大成被炸死的消息后有些纳闷，但因为程万良就在现场，她也只能默认了事实，名单之事也只能不了了之。张海生回到家里，拿出了耿大成交给他的文件，翻了半天也没找出那份名单，不过一份古董的清单引起了他的注意，他决定把这份清单交给韩志杰，而马文尧则更关心古董的价值。因为韩志杰被黄维清盯上了，所以他派克木来跟张海生联络，但张海生保持了高度警惕，并没有把清单交给克木，只是让韩志杰有时间再与自己联系。
马文尧无意中将张海生得到文件的消息透露给了黄维清，黄维清意识到问题的严重性，叮嘱马文尧不要对任何人说起这件事，随后他找到张海生，苦劝他不要与共产党有太多瓜葛，否则他们三兄弟都将面临困境，但张海生却不愿意苟同他的想法，两兄弟再次因此而产生了隔阂。横山信去往北平途中突然改变了想法，他让部下马上安排取道天津，他担心军火问题，上野的死让他意识到天津的局势并非自己想像中那样乐观，他必须要保证这批军火的安全。
小青因为张海生的态度而伤心，决定离开天津，韩志杰同意她的想法，刚好最近有一批学生要前往延安，她正好随同前往。临出发前，韩志杰为了不让小青有遗憾，便将张海生为了报仇而留在大湾的真相告诉了小青，小青这才知道了张海生的苦衷，也为自己没有理解他而自责。
