金浩之林巧破案 李南徐曼交换人质
金浩之林来到江边，发现马车印只是到一个地方便消失了。金浩根据死者死亡时间和马的饮食习惯推算出贺五是在十点半左右被凶手杀害，凌晨两点运到江边抛尸。金浩和之林伪装成警察局警员来到临近的镇子上，询问一圈后将目标锁定在一日本式旅馆。旅馆老板和服务员告诉金浩之林，昨晚有三个人入住旅社，屋内还有争吵声。金浩和之林清查旅馆马车时却发现马车已经被昨晚的客人买走。金浩找到蒋大海，蒋大海告诉金浩牛顺发、王庆发、洛立平之前都是为马遥远卖命，马遥远死后便成了李南的傀儡。金浩利用牛顺发嗜毒的特点，委托老顾找到了牛顺发，众人撤退时遭遇日伪宪兵队围攻，金浩杀死了牛顺发后带人撤退。
牛顺发的线索半途中断，金浩便想找到他的结拜兄弟王庆发。蒋大海找到王庆发，诱骗他来到老顾的赌场，金浩伪装成商人，提出用二十万购买王庆发的伪钞。正当金浩等人为筹钱发愁时，小春偶然看到报纸上的富家公子盛怀仪刊登的寻医广告，便通过林溪的诊所伪装成医生给盛怀仪女儿看病。她通过仔细观察找到了盛怀仪女儿的怪病是过度食用瓜子导致唾液流失所致，治好了盛怀仪女儿的病症，得到了十五万的支票。
金浩和之林二人来到王庆发约定的地点交易，王庆发让金浩坐自己的汽车，之林坐另外一辆。途中之林被支开到其他地方，王庆发用枪挟持金浩，扬言自己已经查明金浩底细，要枪毙了金浩。金浩伺机开枪打伤了王庆发，得知伪钞的部分货源地后解决了王庆发。金浩带人端了伪钞的窝点后，将目光转移到江北沿岸。
金浩得知蒋大海被捕，便秘密会徐曼，告诉徐曼蒋大海是自己的人，并建议徐曼通过交换人质来救出蒋大海。徐曼回到特务站，一面偷偷告诉蒋大海金浩的计划，一面动用酷刑让刘宗山相信蒋大海真正被降服。李南接到徐曼电话，与徐曼会面，满口答应徐曼交换人质的提议，并告诉徐曼自己永远忘不了她。徐曼和李南交换人质时，双方互相怀疑发生枪战，蒋大海为了显示自己的忠诚，便一把抓住了陈婉，回到李南身边，徐曼等人迅速撤退。
李南和盛怀仪二人签订关于伪钞计划的合同，表示要精诚合作，共同牟利……
