在看台上的宪兵队立刻锁定此人必是杀田中的凶手，于是一声令下，十几个人冲出来，开着枪向蒙面人围上去，蒙面人且战且退。
场面顿时乱了，周四妹大喊一声，小鬼子要围剿咱们，跟他们拼了!场上有很多亡命之徒，立刻投入战斗，一时之间打成了乱战。蒙面人趁机撂倒几个封堵出口的宪兵，策马冲出了场地，远遁而去，宪兵队一看人跑了，连忙尾随而去。
蒙面人自然就是崔铁飞，他骑着马冲出马厂，远远兜了一圈，才回去。
江红缨对铁工会的工人们晓以利害，说必须马上建立一支民团，保卫家乡。工人们很踊跃，很快就拉起来一支二十多人的队伍，号称铁卫队。江红缨请李学庆代为进行军事训练。
宪兵队没有追到崔铁飞，回城向山口汇报，因为有大量的江湖人士参与赛枪会，山口认为，这个凶手很有可能是个土匪或者江湖人士。于是，下命令让日军剿灭周边的土匪。
许大勇命令锤子带人去烧铁匠户的房子，务必要闹得轰轰烈烈。没想到李学庆早就监视了他们，在纵火现场，李学庆带人和锤子的人打起来，因为有备而来，锤子吃了亏。许大勇带人来救人，也被弄得灰头土脸。
双方的矛盾升级，大家都意识到，要想在选举中获胜，就要争取中间派老崔家的支持。于是，江红缨和吴景升再次拜访崔承宗。崔铁飞擅自参加赛枪会的事儿被老崔发现，崔铁飞再次被家法伺候，光着膀子跪在院子里，头上还顶着水缸。江红缨和吴景升一进院子就看见崔铁飞在那儿跪着，忍不住乐了。崔铁飞臊得恨不能钻地里去。
崔承宗说，如果还谈加入铁工会的事儿，那就请回吧。江红缨说，我不是来谈这个的，我来谈生意，我们愿意将崔家出产的枪全部包下来。江红缨想用这种办法把崔家和铁工会捆在一起。江红缨还说，如果能把许大勇选下去，让吴景升当乡长，我们将会减租减息、执行公平交易，杜绝苛捐杂税和层层盘剥。崔承宗有些心动。
恰好此时，许大勇带着人来访，三方碰在一起，气氛有些紧张。崔承宗说，你们两家都是干大事的，我们老崔家只做生意不问政治。许大勇说，我不谈生意也不谈政治，我是来提亲的，我想把小女许灵芝许配给崔铁飞。崔铁飞听见了，大声说，饶了我吧，那个姑奶奶我可伺候不了。崔承宗一拍桌子说，大人说话，小孩别插嘴，这件事儿我得跟孩儿他妈商量一下。
崔铁飞和许灵芝是从小一起长大的，许灵芝有大小姐脾气，经常带着人欺负别的小孩，而崔铁飞没少被她修理。崔承宗老两口商量崔铁飞的婚事，崔铁飞一百个不乐意。崔承宗说，许灵芝有大小姐脾气没关系，过了门让你妈好好拾掇她，保证给你培养一个温良恭俭让的老婆。
晚上，一帮朋友起哄，让崔铁飞请喝酒，崔铁飞带着大伙儿去镇上的饭馆吃饭，崔铁飞一个劲倒苦水，说得最来劲的时候，许灵芝骑着马冲了进来，挥起马鞭把酒桌抽了个稀里哗啦。原来许大勇手下的四大金刚之一马远图一直暗中喜欢许灵芝，从崔家提亲回来，立刻找到许灵芝，将许大勇提亲，崔铁飞不乐意的情形加油添醋地描述了一番。许灵芝怒火攻心，来找崔铁飞的别扭。崔铁飞说你什么意思啊?不会是你看上我了吧?许灵芝说，想得美，不过要拒婚也得是我来，还轮不到你。两个人吵嘴，说翻了脸，许灵芝拎着马鞭在街上追打崔铁飞。这一幕恰好被路过的江红缨看在眼里，江红缨对这个崔铁飞有些看不起，先是被老爹罚跪，现在连女人都敢欺负他。
很快就到了乡长选举的日子，没想到国军守备队的汪子文突然带着200多士兵出现，而且还搬来了国民政府委任的沭阳县县长，要亲自主持选举。一时之间，许大勇这方的势力一下就超过了铁工会，一些摇摆不定的工人顿时产生了犹豫。
就在此时，马厂镇外来了一支200多人的日伪军，好像在追杀什么人，李学庆和周四妹和日军交火，两个人把这队日伪军引走。
会场上，县长致辞的时候，突然远处响起了密集的枪声，几个铁卫队的队员跑进来，说不远处发现了敌人，估计有200多日伪军，而且已经突破了第一道防线。这是李学庆定下的计策，希望吓跑汪子文。
果然汪子文和县长顿时慌了。江红缨说，没事儿的，咱们现在的人马加一起也有300人，正好跟鬼子大干一仗。汪子文借口日军势大，要回去搬救兵。江红缨拦不住他，但老实不客气地讹了他一些弹药。汪子文带着人一溜烟地跑了。
选举被推迟，许大勇乱了方寸，带着家丁跑回家。这时，土匪头子高九爷突然来访，原来，日伪军追杀的人是高九爷，日军最近对周边的土匪势力进行了围剿，高九爷的队伍被打散，他带了一队人逃跑，到马厂的时候，只剩下了四个人。高九爷决定到许大勇家躲起来。
选举再次开始，两个候选人分别上台讲话，吴景升号召大家起来反压迫反剥削，得到群众的大面积认可。而许大勇说了几句冠冕堂皇的话，把工人们的火气勾了起来，有几个胆大的起来控诉许大勇欺行霸市、鱼肉百姓、勾结土匪等等，工人们群起响应，选举会差点变成批斗会。许大勇灰溜溜地下了台。接下来的选举变成了一边倒的局面。吴景升成功当选乡长。
老崔家为了不触犯众怒，集体选择了弃权。许大勇见事不可为，撂下一句狠话，说江红缨操纵选举，要向国民政府投诉，然后带着人气呼呼地撤了。众人一片欢腾。崔铁飞也被气氛感染，对铁工会颇为向往。
许大勇回到家里，马远图搬弄是非，说老崔家落井下石，不应该把二小姐许配给崔铁飞。许大勇说，老崔家不过是墙头草，没有什么危害，现在最要紧的是江红缨。马远图说，擒贼先擒王，只要把这个娘儿们干掉，不就万事大吉了吗?何况咱们这儿正好有合适的人选。
马远图找到高九爷，让他帮忙刺杀江红缨，高九爷狮子大张口要了一万大洋。
江红缨为铁工会的事儿进展不顺有点郁闷，只好写信向书记萧云求救，希望可以从山东根据地借用几个军工专家和一些机器设备。
另一方面，江红缨再次拜访崔承宗，希望崔家可以和铁工会交流技术，共同进步。崔承宗却不买他的帐。
江红缨离开后，崔铁飞跟老爹说，人家讲得很有道理，大工业化生产是大势所趋，咱们老守着这点手艺，早晚会被淘汰的。崔承宗大怒，骂崔铁飞数典忘祖。崔铁飞说，老崔家造枪不过百年，如果每一代人都不思进取原地踏步，咱们现在还在造火铳呢。父子俩发生口角，崔铁飞给哄了出去。
江红缨在回家的路上，感觉有人在跟踪自己，她略施小计，甩掉了尾巴，却发现后面走来的是崔铁飞。(注：跟踪的其实是高九爷的人，崔铁飞是被老爹轰出来，恰巧路过的。)江红缨觉得有些怪，但没有揭破。
转天，周四妹告诉江红缨，在住处的不远处，发现了几个烟头和皮鞋脚印。因为当地普通人很少抽纸烟穿皮鞋，种种迹象表明，有人在盯着江红缨。江红缨不敢大意，决定引蛇出洞。
当晚，高九爷展开刺杀行动。
高九爷带着七个人突袭铁工会，他们翻墙进入，冲进江红缨的卧室，对着床上就是一顿乱枪，却发现床上的人只是几个枕头而已。土匪们大惊，知道对手有防备，连忙组织突围。埋伏在四周的铁卫队和武工队在李学庆、周四妹的带领下，和土匪打起来，高九爷在手下的拼死掩护下，仓惶逃出了马厂，留下了几具尸体。
经过辨认，有武工队的人认出了尸体是高九爷手下的土匪。江红缨没想到敌人居然勾结土匪杀人，如果不把这股气焰打下去，铁工会很难运作。周四妹认为，既然发现那天崔铁飞曾经跟踪江红缨，此事可能和崔铁飞有关。江红缨说，我们跟老崔家无冤无仇，他们为什么要算计我?周四妹说，许大勇是崔铁飞未来的老丈人，而许大勇跟我们势不两立啊。
