张超率山贼袭击韩肖胄一行,岳飞击退众贼后擒住张超,他劝他们不要再为非作歹并劝其回家,王贵知道岳飞的本事。太监袁和在御花园向徽宗禀报九五爷赵构来到,徽宗让赵构尽量满意金人要求,他无心过问朝政。金人使者来到汴京城外,韩肖胄一行在一旁等侯,他知道金人是来索要金银。
韩肖胄一行等金人入城后才进城中,他感叹汴京的繁华和即将到来的横祸。赵构在宫中接待了金人粘罕一行,粘罕夸奖酒后,还扬言要二千坛,赵构只好让人准备。韩肖胄入宫后在赵构的引见下和粘罕谈起劝降辽人之事,他担心上夹山去见天祚帝时的凶险,两人谈判时秦桧在一旁记录,粘罕对韩肖胄的态度十分生气,他一怒之下要走时被赵构拦住,还拿出一些金银珍宝。
岳飞和王贵看到入京的金人在盛京酒楼里肆无忌惮,喝酒不付钱想走时被好汉牛皋出手相拦,岳飞出手相助将两名金人打倒在地上,金人狼狈而走,岳飞结识牛皋,牛皋答应他安顿好母亲后就去投军找他。李孝娥在汴京没找到亲人,他无家可归,韩肖胄提议让她跟自己回去,韩肖胄答应下来。
杨家将后裔杨再兴的功夫了得,他听张超说起岳飞的枪法和他们被侮之事。粘罕带着珍宝面前金太宗,金太宗对金银不满意,商量军情时没见金兀术在账,金太宗让粘罕找他过来。金兀术只手擒拿一头雄鹿后呈献给金太宗,他建议出兵来试探一下大宋的反应。
韩肖胄膝下无女,他收李孝娥为养女。岳飞在韩肖胄家中看到窗外扔来的战书,张超和杨再兴劫庄前给韩肖胄发出战书,韩肖胄派人迎敌,杨再兴和岳飞在双方阵前厮杀,双方打的难解难分,两人也是英雄相惜。