彩三和来中国做生意的日本人加藤成了朋友。加藤不愿参战，彩三答应帮加藤将家私押运到港口。范爷和念人为婚事发生争执。光汉躺在院子耍赖，父女被他气得没辙，还是玲子出面解决了问题。念人见彩三死守对范爷的承诺，赌气要嫁给光文，光文表示不要捡来的爱情。蔡老板乔装来找彩三押送电台到延安，彩三明知风险极大，还是欣然答应了。光汉拿走了尔新的所有首饰来找水仙，见水仙真心对他十分感动。光文指责彩三不该辜负念人，彩三道出自己是为了给光汉让路。彩三接念春回家度假。彩三因为念人对他冷淡而喝得大醉，并和念春发生了关系。彩三清醒后方知犯了大错，跪在念春面前发誓要对她好一辈子。念春吵着要跟姐姐分房睡，念人看出念春和彩三有事，质问彩三是否对念春不轨，彩三言语间透出实情。加藤带着受伤的武田到镖局躲避警察的追捕，彩三出于朋友的关系出手相救。
光汉耍赖要彩三给钱，彩三强忍住气把钱放在地上。光汉大觉受辱捡起钱摔在彩三脸上扬长而去。念人去找彩三，正碰上彩三要为加藤押镖。彩三不知加藤货里装的是国家文物，被其利用。警察局以帮日本人私运国宝为名，将彩三以卖国罪捉捕入狱，刚开张不久的镖局也被封了，彩三大骂加藤不该陷害自己。警察局赵局长虽然与彩三私交甚厚，却也不敢在风口浪尖上姑息汉奸。施、范两府人都为彩三的入狱而发愁，光文称自己在中央社工作多少有些关系，不但一无所获，还带回了彩三即将被枪决的消息。念人来到监狱看望彩三，二人依依不舍，大雨中，念人痛恨自己没能挽救彩三。武田带人劫狱救出彩三，欲带他逃出北平。彩三中途跳车，潜回范府与念春道别后，本想再去见见范爷，但被光汉发现，不得不逃走。听到彩三越狱的事，范爷不愿相信彩三是汉奸，但念人认为他从前不是现在也是了，而念春却认为只要彩三活着就好。彩三被带到日本军营，才知道武田是日本军人。
小六子带着手下的军警，来到范府搜捕越狱的彩三，范爷表示彩三若回范府会亲自扭送到警察局。范爷病中，接到彩三的来信，认为彩三真的当了汉奸，想到镖局兴衰及至范府的振兴，他的病情加重了。玲子得到范爷的许可，决定为范府出一份力，让镖局重新开张。玲子衣着光鲜地去找警察局赵局长，谈揭镖局封条的事。赵局长答应晚上在晋阳楼再具体商谈此事。光文来范府给念人、念春姐妹拍照，念人没兴趣，念春却是兴趣盎然，要拍几张好照片寄给彩三。光汉和水仙来晋阳楼吃饭，光汉觉得出来吃饭要水仙花钱很不自在。光汉看到玲子和警察局长一同从饭馆出来，觉得非常惊讶。赵局长答应玲子可以让镖局拆封营业，但条件是玲子要委身于他。玲子为了振兴范家，只得忍辱答应了赵局长的条件。事后赵局长因为破了玲子的女儿身，深感内疚。玲子带着满身的屈辱回到范府，听到月娘的一番劝慰，禁不住委屈地伏在月娘怀里哭了起来。光汉向玲子提起看到了她和赵局长在一起的事，要讹俩钱花，玲子没理他。玲子告诉范爷事已办妥。范爷对玲子刮目相看。镖局拆封了，赵局长亲自光临，范爷请赵局长到范府一叙，赵局长趁机再次向玲子表达了自己的歉疚，请求玲子的谅解，但玲子却并不愿和赵局长有过多的牵扯。
彩三要回北平，武田告诉他北平正在通缉他，他回去等于送死。彩三觉得自己这个汉奸当的太无辜了。为了让彩三安心住下，武田叫来日本女人光子伺候他。玲子劝光汉戒大烟，光汉不听硬是从玲子身上抢了钱，去凤凰楼找水仙作乐，不幸被鸨儿说中，差点死掉。鸨儿把光汉放在门板上，抬回了范府，并将光汉从范爷那里偷来的古画还给了范爷，取走了光汉欠妓院的钱。念春气不过，决定亲自上施府，把光汉做的丑事告诉施家。施爷赶到范府，愤怒地将光汉拖下床来，用棍子一顿乱打。施爷告诉范爷，他把光汉的手指打断了，要其长个记性。月娘却认为施爷这是打给范爷看的。光汉疼痛难忍不肯接骨治疗，玲子无奈只得出去给他买大烟止痛。范爷劝尔新早为光汉生子，已收他的心。尔新称光汉只有和水仙断掉才可能再和他在一起。小六子替赵局长来请玲子过去赴约，玲子生硬地拒绝了。范爷劝光汉改邪归正，光汉表示如能把水仙接进府来，他一定不再出门给范家丢脸了。
施爷劝说范爷接水仙入府做光汉的二房，范爷思前想后，继承范家香火总比脸面重要，只好答应此事，但要水仙以丫头的身份进范府。小六子以替赵局长过生日为名，再次来请玲子，被玲子推掉。施爷亲自到凤凰楼去找水仙，水仙得知范府要替她赎身，很爽快地答应了施爷提出赎她入府的所有条件。赵局长为小六子请不来玲子而烦恼，小六子给他出了一个设局抓人的主意，引玲子上门。施爷把跟鸨儿谈定赎水仙的事，告诉了范爷。范爷找来尔新，跟她商量接水仙入府的事。尔新不答应接水仙入门，痛斥范家不该把一个妓女娶进家门。
