小仓失策报复 国共刺杀汉奸
周孝存与冯素梅结婚多年，此时得知自己有后，心中宽慰之下原谅了冯素梅。冯素梅也深爱着周孝存，见到周孝存依然把家庭放在首要位置，内心也升起一丝温暖。二人就此和好如初。
全国反日游行日益强烈，天津特高课也绷紧了神经，随时准备利用一切手段灭杀反日力量。蓝青瑶之父蓝默之因为发表了几篇反日文章，被特高课抓获并关押到了监狱之中。蓝青瑶愤怒之下找小仓理论却依然没有得到小仓的谅解。阴险的小仓正想借此要挟蓝青瑶为庸报制造缓和民众情绪的舆论。蓝青瑶无奈之下找到冯九思商量对策，冯九思将自己的分析告知蓝青瑶，劝说蓝青瑶不必担忧蓝默之的安危。蓝青瑶心有不甘，担心父亲忍受不了狱中生活，暗暗下定决心刺杀小仓。
小仓因为引诱财神失败之事大动肝火，加上近期反日游行和声势超乎以往，他内心早已气急败坏。为此，小仓严令特高课灭杀一切反日力量。随之，在英租界内发生了多起知识分子被秘密处决之事。周孝存和冯九思身在警务处，自然都嗅出了日本人的意图，然而个人的力量在这样的事情上似乎没有多大帮助，二人都显得有些无奈。
这日，杨炳新逛街之时发现组织以药铺为幌子重新开辟的联络站，兴奋之下来到药铺中接头。药铺掌柜李四方向杨炳新说明了近期天津地下党的局势，并告知组织准备接收冯九思的想法。杨炳新将冯九思带到药铺与李四方汇合，能够被组织接纳让冯九思高兴得合不拢嘴，摩拳擦掌准备大干一番。李四方将有过军统和共党经历背景的叛徒陈默之事说了出来，让杨冯二人制定计划刺杀陈默。
汉奸陈默来到天津的消息已被军统天津站获知，周孝存从上级口中得知了陈默的情况。而汉奸陈默曾经效力于军统的背景让军统天津站一时损失惨重，几处秘密的军需仓库被日军连锅端起。周孝存的上级得到重庆戴老板亲自下令，不惜一切代价刺杀陈默。周孝存与上级商议之下决定亲自带队执行刺杀任务。
陈默生性好色，每晚都会到舞厅找舞女陪酒。冯九思找到了自己的相好王宝莲问明陈默的情况，获知陈默每次来舞厅便到一处包厢内饮酒作乐。冯九思将此事汇报给李四方，并商议在包厢内动手。冯九思很快利用自己的人脉关系在黑市中买到定时炸弹，并准备让杨炳新扮成舞厅的服务员，提前进入到陈默的包厢中将定时炸弹安放在花盆中。
周孝存也亲赴舞厅进行查探陈默的行踪，不料刚一进入舞厅便被眼尖的冯九思认了出来。冯九思对自己姐夫破天荒来舞厅之事大感意外，出言取笑周孝存外出寻欢。
刺杀圆满成功 周冯双双联手
次日，冯九思再次来到舞厅踩点，从王宝莲口中得知刺杀陈默当天舞厅要举行花魁选拔大赛。冯九思担忧王宝莲的安危，出言制止王宝莲前来舞厅。
行动当天，周孝存和冯九思各自找借口向冯素梅隐瞒了行踪，待冯素梅离开家中，周孝存便劝告冯九思小心行事，二人对各自的目的都心知肚明，冯九思告诉周孝存倘若自己出事，请周孝存照顾好姐姐冯素梅。周孝存见冯九思心意已决，也不再出言相劝。证券行是军统天津站的秘密据点，平时以证券交易为幌子。周孝存没有前去警务处，一大早便来到了证券行谋划。最终，周孝存制定了远距离狙杀陈默的计划。一番周密的部署之下，军统特工各自出发，而周孝存本人，则负责在舞厅内接应。
而身负同样刺杀任务的冯九思也按照规定计划将杨炳新带到了舞厅，化妆成服务员将炸弹安放在陈默的包厢中。一切有计划地进行着，冯九思也同样选择了在舞厅接应。周孝存来到舞厅后很快发现了冯九思的身影，淡定入座之后静静地等待门前的枪声。周孝存坐等了许久，刚要外出查看之时却发现陈默和小仓的身影，周孝存本以为门口的狙击手可以果断将陈默解决，不想陈默还是安然无恙地进来了舞厅。按照周孝存的计划，小仓的大本营不久后会被人放火，而小仓也会赶回商社处理此事，届时再刺杀陈默不迟。事情的发展果然如周孝存所料，小仓没进入包厢几分钟便火急火燎地走了出来，在手下的簇拥下往舞厅门外走去。
周孝存见时机已到，正准备起身杀向陈默的包厢，却不想巨大的爆炸声从陈默所在的包厢传来。周孝存不用推测已经知道爆炸肯定是冯九思搞的鬼，但是他还是不放心陈默是否毙命。为了确认刺杀成功，周孝存冒险冲到了陈默的包厢内。一具死尸躺在沙发上，周孝存刚想确认陈默是否死亡，突然从一侧冲出两道人影，并持枪对准了周孝存。周孝存显然是老牌军统特工，身手极快地将两名日本特工击毙，确认陈默已经没有气息后，周孝存疯也似的奔跑躲避起来。小仓听到爆炸声后反应比谁都快，脸色狰狞地转身赶回包厢，但是当小仓达到之后他才发现，陈默已经死透了。
周孝存趁机带着冯九思从后门逃出舞厅，心知警务处不久便会赶来。于是又和冯九思慢慢地绕回舞厅大门，与正好赶到的宋远桥汇合。一干人又折返回来陈默死亡的包厢中，小仓对陈默之死很是惋惜，陈默带来的线索让他连日收获不断，斩杀了不少反日力量。冯九思幸灾乐祸地看着小仓气急败坏的样子，心里觉得很是舒爽。舞厅的老板龙二是龙帮头目，与冯九思也是老相识，最重要的是龙二对日本人也没有一丝好感。听说自己的舞厅里死了一个汉奸，龙二嘴上直言晦气，当下就要命人将现场打扫干净以免妨碍自己做生意。小仓对龙二不识好歹的态度很是不爽，转身让周孝存保护陈默的尸体等待日军的爆破专家前来勘察现场。最后还是冯九思出面，故意卖了一个人情给小仓，让龙二保留现场一天。小仓听到冯九思似乎是在怜悯自己，心的愤怒更是难以言说。
周孝存的上级对这次刺杀行动很是满意，为周孝存请功嘉奖，周孝存直言愧不敢当。而冯九思和杨炳新出色地完成了对陈默的刺杀任务，也受到了组织的表扬。冯素梅在报纸上得知舞厅发生了命案，再联系起那晚周孝存和冯九思深夜一同回来之事，心中对二人隐隐担忧起来。(剧情百科原创剧情，转载请注明出处!)
