周冯合作炸仓库 炳新下药做内应
周孝存来到证券行，手下刚将炸仓库所需的高爆炸药送进来，冯素梅便信步而入。周孝存担心冯素梅看到炸药后心中不安，急忙将炸药藏在了自己身后。冯素梅打着查账的旗号前来寻找周孝存，冯素梅早已看出了周孝存和冯九思有事隐瞒自己，内心忧虑的冯素梅决定亲自前来证券行看看。周孝存费了一番好大一番功夫送走冯素梅后，立即将冯九思约到了一家饭店的包厢中。周孝存坦言愿意与冯九思合作，并提出了让冯九思炸点仓库军火的要求。冯九思的目的是药品，周孝存的要求对他来说不过是举手之劳，爽快地答应了周孝存的条件。周孝存担心冯九思的安危，叮嘱冯九思务必想好撤退的路线。
蓝青瑶越发觉得厌恶了为日本人摇旗呐喊的日子，蓝默之在一旁劝说蓝青瑶忍耐。小仓突然前来蓝家准备为蓝默之安排职位，蓝青瑶深知汉奸罪名遭世人唾骂，便以父亲年迈多病为由要求小仓安排闲职。小仓心中冷笑之下已有了自己的主意，果断地答应了蓝青瑶的要求。
龙二帮助冯九思安排杨炳新进了守卫仓库的伪军队伍，心里也早早谋划好了退路。这日，龙二将冯九思约到舞厅，告知冯九思事后将认识他的伪军小队长伍宝灭口。冯九思自认不是刽子手，身为一个共产党员的他自觉做不到如此冷血，婉言拒绝了龙二的要求。龙二见冯九思推辞，知道自己这个兄弟心里在顾虑什么，于是便将善后之事包揽了下来。
冯九思在报纸上看到新闻，得知日本作家观光团将抵达天津火车站的消息。心思细腻的冯九思马上赶到药铺与李四方和杨炳新会合，将准备利用日本作家观光团所乘列车逃跑之事说了出来，李四方和杨炳新听到冯九思的建议后都深表赞同。
杨炳新身负重任，为了不拖累自己的妻子秀芝和女儿大福，决定将母女送到乡下暂住。秀芝贤惠大方，虽然不知道杨炳新为何做此决定但是依然体谅杨炳新难处，答应了杨炳新的要求。母女二人就此踏上了回乡的马车。
按照与周孝存的合作约定，冯九思拿到了周孝存提供的用于撤退的卡车。而作为内应的杨炳新则趁机将迷药放入了日军小队和伪军的汤酒之中，仓库守卫尽数瓦解，杨炳新立即带领早已埋伏在仓库四周的共党特工朝着军火仓库而去。
小仓为了迎接本国的作家观光团，早已做好了周全的接待工作。而蓝青瑶作为小仓特别指派的接待人员，也随小仓出现在火车站等候观光团的到来。
巧借火车脱身 孝存不幸受伤
杨炳新和冯九思带领共党特工顺利来到仓库，将药品打包带走。冯九思早已决心将军火也一同带出，招呼众人匆忙搬运。小仓自然得到了手下大春的汇报，得知冯九思一干人等已经进入了自己布置的口袋中，小仓下令让渡边和大春见机行事，将冯九思等人包围起来。
此时冯九思等人已经带着药品从仓库出来，远远地便看到了蓝青瑶的身影。就在冯九思正想冲上前方救出蓝青瑶之时，冯九思安放的定时炸弹应声爆炸，埋伏在侧的周孝存立刻追上冯九思将其按倒在地。军火仓库爆炸的巨大威力下，周孝存为了保护冯九思的安危，被炸弹碎片伤到。冯九思此刻才惊醒过来，发现是自己的姐夫救了自己。然而令冯九思没有想到的是，周孝存已然受伤。
小仓也差点被爆炸波及，气急败坏的他立即下令让大春和渡边动手围捕。而为了保护作家观光团的安危，小仓也果断下令让刚刚停下的列车马上开走。冯九思拖着受伤的周孝存撤退，而杨耀祖等一干共产党人早已按照计划扒在火车底部，随着作家观光团一同逃离而去。
日军开始疯狂地反扑，周孝存伤势愈发显现，为了让冯九思安全脱险，周孝存让冯九思先行撤离。二人撤退到日租界一处小巷之内，却恰巧遇到了冯素梅。原来，冯素梅早已怀疑周冯二人有事隐瞒自己，于是来到仓库附近查探起来。冯素梅见到周孝存受伤，心中担忧至极，立即将二人带到一处自己熟悉的暗道，翻过暗道之后便是英租界的管辖。周孝存和冯九思安然无恙地回到家中，冯素梅立即为周孝存取出背部的弹片。冯九思见周孝存一时无碍，也渐渐放下了心中的担忧。
小仓见大春和渡边围捕失利，心中已经隐隐猜到了冯九思的逃跑计划。经过一夜的排查，大春将伪军小队长伍宝抓获，伍宝贪财怕死，畏惧之下立即待了是龙二指使自己安插杨炳新之事。小仓虽然肯定仓库爆炸案是冯九思所为，然而此刻却没有拿到实质的证据。
小仓带领特高课很快来到英租界警务处，要求戴尼斯处长根据战时条令协助特高课抓捕龙二和杨炳新，小仓为了落实杨炳新的罪证，还特意把与杨炳新一起当值的伪军带到了警务处。伪军将杨炳新在酒中下迷药之事说了出来，戴尼斯追问冯九思是否知晓杨炳新是共产党一事，一旁的宋远桥对小仓威胁蓝青瑶之事心生芥蒂，开口为冯九思辩解起来。小仓自然也不知道杨炳新的下落，只好告知戴尼斯自己只是口头照会，抓人之事特高课会自行处理。
仓库爆炸案暂告结束，冯九思的计划取得圆满成功。杨耀祖在城内四处寻找杨炳新的踪迹，兄弟二人终于在一处偏僻的小巷中相遇，杨耀祖牵挂自己哥哥杨炳新的安危，告知杨炳新小仓正在追杀他，劝说杨炳新马上离开天津。杨炳新对自己这个身背无数血债的弟弟心生悲痛，执意不听杨耀祖的劝告。(剧情百科原创剧情，转载请注明出处!)
