贺天章了解到老吉对中医存有戒备和抵触的心理，决定在庆州成立一个中医联合会，请老吉出任会长，把西医赶出庆州地面，老吉思虑再三，没有同意出任这个会长。紧接着，便出现了一系列怪事，先是老吉药铺被烧，相继，三三两两的孩子失踪。
传言，是顾西来把这些孩子捉去，用他们的心肝做药了，一时搞得小镇上人心惶惶。孔笙和木蝴蝶为了探明究竟，趁着夜色悄悄爬进顾西来的诊所。结果被顾西来抓了个正着。他恐吓木蝴蝶和孔笙，要把他们的心肝挖出来做药。
老吉对赖红姑情有独钟，有事没事便跑到赖红姑的古董店去看她，可赖红姑对老吉一直不冷不热，使老吉的情感屡屡受挫。南洋富商佟鹤龄到庆州经商，逛到赖红姑的古玩字画店，对挂在店里的那副万道台的字发生了兴趣。赖红姑也对佟鹤龄这个人引起关注。
贺天章召集剧情介绍中医聚会，强迫老吉凉茶捆绑众家药品一起销售，被老吉一口回绝。贺天章见说服不了老吉，便联合众中医，背着老吉，制造了大量假冒的“老吉药茶”，减价销售，病家上当受骗后，登门来找老吉讨说法，使老吉有口难辩，声名扫地。
老吉把贺天章告到官府，想不到贺天章早已把衙门买通，老吉有苦难言。老吉去找赖红姑，请她帮着出主意。赖红姑提出，要想打假，必须以正压邪，建议老吉免费赠送正宗药茶。老吉免费赠送药茶之举，非旦没有控制住假药茶的泛滥，反而让贺天章钻了空子。贺天章网络了一批药托，装扮成病人，轮流到老吉处领取药茶。贺天章又将这些正宗的“老吉药茶”改换包装，转送给知府，讨了一个大大的人情。
老吉药尽财空，终于支持不下去了，木蝴蝶主动提出给干爹找药资，她收罗了一些破盆烂碗，到赖红姑店里去卖古董，被赖红姑识破，最后只好用身上的玉佩做抵押，换回了五十两银子。佟鹤龄看到了赖红姑身上悬挂的玉佩，引起他的好奇，追根溯源，才知道玉佩是木蝴蝶的。他又亲耳听到木蝴蝶唱的一支小曲，更使他联想起一些支离破碎的往事。
