顾一男河中自杀 真正毒品终被炸毁
高寒回忆起之前顾一男在特训队的种种行径，确认了顾一男是日本人的事实，姚珂觉得他就是池田提过的代号“影子”的间谍。
许氏父子被押赴刑场，顾一男假借自己与许子文、许松的关系要帮二人践行，他骗许松说是高寒举报了他的父亲许子文，自己的一切行为都是受高寒的指示，他们之前炸毁的毒品也是替代品，挑拨了许松和高寒的关系。高寒带着队员们赶到刑场，打倒守卫冲了进来。高寒拿出顾一男是日本间谍的证据，顾一男看到大势已去，挟持了稽查大队队长，许子文为了保护高寒被顾一男开枪击中。许松面对父亲的尸体，埋怨高害死父亲，愤怒的要与行动队断绝关系。顾一男扔出炸弹逃跑，沈文杰紧追而去。沈文杰一路追赶顾一男到无路可退的河边，二人都已经没有子弹，陷入一场近身搏斗。顾一男被打入河里，掏出手雷准备与沈文杰同归已尽，幸亏高寒等人赶到，高寒开枪打中了顾一男，手雷在水中爆炸。制造了无数混乱的吉川一男终于死了。
许子文终于入土为安，高寒带着鲜花前来吊唁，并为了曾经怀疑过许子文向许松道歉，许松情绪激动，还是不愿意原谅高寒。许松提到毒品还在日本人手里，但是高寒并未警觉，许子文舍身救命的情景一直在他眼前挥之不去。回到万豪聚乐部，沈文杰拿出顺手牵羊带回来的毒品，发现毒品确实是假的，众人这才知道上了吉川一男的当了。众人研究真正的毒品可能藏在什么地方，高寒推测应该还在佘山仓库，而此时林天正打来电话，说他跟许松已经确定了真的毒品就在佘山。
林天正和许松两个人率先来到了佘山，许松不听林天正的劝告，准备自己独自行动。许松二人与守卫的日军交上了火，高寒带着大家也赶到了仓库加入了战斗。虽然经过上次的假毒品时间日军在此的守卫已经松懈了许多，但是由于双方人员数量差距太大，这仍是一场硬仗，高寒为了救行为冲动的许松腿上中了一枪。许松独自找到了真正的毒品，在他刚安装好定时炸弹的时候，一个日军从背后偷袭，幸好高寒及时出现救了许松，真正的毒品终于全被炸毁。大家的劝解和高寒一番关于兄弟与战友的言论让许松若有所思，一下子转不过弯的许松还是一人离开了。
时局更加动乱 吉川一男重回上海
转眼一年的时间过去了，东北全面沦陷，时局更加动乱，学生游行运动愈演愈烈。上海出现三个化妆成学生的神秘人，公然炸毁爱国报社、枪杀爱国人士，引起很大的骚乱。高寒和姚珂碰面商量事情，小邱现身，告诉了他们胜利报社被炸的事，并向高寒和姚珂告别，说后面的工作将由冯汉南(老K)接手，自己将被调往北平，并嘱咐高寒尽快查明最近制造杀人事件的主谋。
在通讯社工作的姚珂在总编办公室发现一份关于上海天气、水文、洋流的文件，带出来给了高寒。高寒根据资料分析，上海很可能被日本人当成第二目标进攻，这个消息必须立刻传递出去。看着姚珂熟练的使用电报机与上级联络，想起这两年姚珂的成长，高寒十分欣慰。根据上级的命令，姚珂要把情报送到济仁药行，他们不知道他们所发的电报已经被日本人截获。高寒暗中陪姚珂到药行送情报，在外面放哨的高寒惊讶地发现已经“死了”的吉川一男带着便衣包围了药铺，他意识到危险，从后门绕进去带走了姚珂。两名中共地下党员牺牲，药行的老板成功逃跑了，吉川一男下令继续追捕药行老板，并猜到来此地接头的人应该已经提前离开了。队员们知道吉川一男没有死都十分惊讶，姚珂主动要求由自己去接近吉川一男，搞清楚他此次来上海的目的，高寒无奈之下只能暂时同意，这时许松也主动请求归队参加下面的行动。
田呱呱陪沈文杰上街吃早点，遇到了当年杀害自己亲生父母的凶手，想起当年父母被害的情形田呱呱情绪失控暴打两个地痞，沈文杰找来林天正和许松，查明了两个地痞的住址，并得知此二人已经做了日本人的走狗，沈文杰要替田呱呱报仇。报社同事刘明波说社长让他带姚珂去参访一个重要人物，而且还是对方点名要的姚珂，姚珂一头雾水，跟着刘明波来日本公使馆见被采访人，大门推开，一身日本军装的顾一男出现在姚珂面前，自我介绍说是日本总部的特派专员吉川一男，姚珂惊讶到语无伦次。采访开始，姚珂负责记录，吉川一男明里暗里都向姚珂展示着自己的善意，姚珂内心很复杂。(剧情百科原创剧情，转载请注明出处!)
